À medida que os primeiros baby boomers da América começam a completar 80 anos, a geração que herdou décadas de fortunas económicas está a entrar num novo capítulo com maior incerteza. Isso não determinará apenas seu próprio estilo de aposentadoria. Mas também inclui um futuro de riqueza, habitação e oportunidades para todos os que o seguirem.
Em 1 de janeiro de 2026, os líderes da geração Baby Boom atingiram o limiar simbólico e prático dos 80 anos. Nascidos entre 1946 e 1964, os Boomers estão agora à beira do aumento da longevidade, da riqueza e do risco financeiro. Eles viveram mais que seus antecessores. Muitas vezes têm mais bens do que os seus pais alguma vez imaginaram. Mas também acarreta custos e responsabilidades que poucas pessoas esperam plenamente.
A geração baby boomer está a entrar na velhice e continua a controlar uma parte extraordinária das finanças e dos activos do país. No início de 2025, esta geração de americanos controla a riqueza das famílias dos EUA. mais da metade com um patrimônio líquido combinado de aproximadamente US$ 82 trilhões. Esse número coloca Gen
Esses números por si só contam uma história notável. Apenas sugere como a riqueza é criada. e como poderá ser usado, transferido ou perdido em anos futuros.
Como os Boomers se tornaram os americanos mais ricos de todos os tempos
O domínio financeiro dos Baby Boomers não aconteceu por acaso. Mas é o resultado de uma rara confluência de condições económicas. Isso tem um impacto positivo na maior parte da vida adulta.
Steven Rogé, diretor de investimentos e CEO da RW Rogé & Company, uma empresa de planejamento financeiro com sede em Long Island, disse Semana de notícias Os Boomers “tornaram-se o grupo de pessoas mais rico da história dos EUA. Porque encontraram vários ventos contrários ao mesmo tempo e mantiveram-se neles durante décadas”. Esses efeitos incluíram a expansão mais ampla dos salários do pós-guerra. um sindicato forte e um mercado de trabalho em que os trabalhadores recebam uma parcela maior do rendimento nacional do que recebem hoje.
A habitação é outra pedra angular, disse Rogé: “A propriedade de uma casa é acessível e subsidiada, por isso milhões estão a comprar casas antecipadamente. Em seguida, reduziu as taxas de hipoteca ao longo de 40 anos de aumentos de preços e libertou dinheiro através de rondas de refinanciamento”. O que começou como uma pequena casa inicial nas décadas de 1970 ou 1980 tornou-se o bem doméstico mais valioso do país.
A educação – e a capacidade de aceder à mesma a um preço acessível – ajudou-os ao longo do caminho. Acesso ampliado à faculdade “Através de universidades públicas e ajuda financeira quando as mensalidades são muito mais baixas. Isso aumenta a renda vitalícia sem deixar os formandos endividados”, explica Rogé. Para muitos baby boomers, o ensino superior aumenta o potencial de ganhos sem criar as barreiras financeiras que atormentam os onerosos trabalhadores de hoje.
Quando você tem mais dinheiro para gastar, as políticas fiscais e de investimento amplificam essas vantagens. “A política fiscal é uma recompensa pela acumulação de capital. E os mercados de capitais criam inflação a longo prazo e expansões múltiplas”, disse Rogé. Na prática, isso significa que as ações, títulos e imóveis continuam a subir. Entretanto, os custos dos empréstimos estão a cair. Como resultado, a riqueza acumulou-se ao longo de décadas.
Além da política e dos mercados, existe também um elemento cultural na acumulação de riqueza dos Boomers. Adam Spiegelman, fundador da Spiegelman Wealth Management, remonta à geração anterior.
“Os Baby Boomers cresceram em famílias afetadas pela Grande Depressão. E essa experiência é importante”, disse ele. Semana de notícias. “Seus pais não têm nada. Portanto, economizar não é uma opção. É a norma. Os Boomers aprendem cedo a viver abaixo de suas posses. Evite excessos e retire dinheiro regularmente.”
Spiegelman diz que com o custo de vida mais baixo e menos pressões de estilo de vida nos primeiros anos dos Boomers, habitação, transporte e despesas diárias ocupam menos do rendimento de uma família, enquanto “gastos luxuosos não ocorrem realmente”. até à década de 1980″, combinadas com pensões e benefícios patronais mais generosos do que os disponíveis hoje. Essa base frugal transformou-se numa segurança financeira duradoura para muitas famílias.
Habitação, Aging in Place e estrangulamentos do mercado
A riqueza dos boomers não é apenas enorme. Mas ainda está concentrado. Especialmente na habitação. Isso tem implicações para a economia em geral.
“Os proprietários mais velhos estão envelhecendo porque a mudança muitas vezes significa impostos e custos de propriedade significativamente mais elevados”, explica Spiegelman. Em estados com sistemas fiscais que recompensam a propriedade a longo prazo, vender e comprar uma casa nova pode ser financeiramente penoso. Então as pessoas ficam paradas. Mesmo que as necessidades mudem
Essa falta de rotatividade restringiu a oferta e elevou os preços para os compradores mais jovens. Como observa Spiegelman, “A forma mais eficiente em termos fiscais de transferir uma casa é no momento da morte. Não é uma venda”, uma estrutura que incentiva as famílias a deter activos em vez de circularem pelo mercado.
disse Jeremy Savory, fundador do Millionaire Migrant. Semana de notícias Isto transformou a habitação num pé-de-meia para a reforma e numa barreira à mobilidade, à medida que os Boomers se apegam a activos valiosos por mais tempo. “A riqueza está, portanto, mais concentrada. Especialmente na restrição da oferta de habitação e no aumento dos preços para os compradores mais jovens.”
Aposentadoria na era da longa vida
Mas os anos 80 de hoje não são mais o que costumavam ser. Muitos boomers podem esperar viver até os 80 ou 90 anos, uma prova dos avanços médicos. Mas também é um desafio financeiro. Isto é especialmente verdade numa era de custos médicos crescentes que podem rapidamente consumir poupanças para a vida futura.
“O sistema está quebrado”, alertou Spiegelman. “As pessoas vivem mais tempo, mas os cuidados de longa duração não são cobertos pelo Medicare. Os custos médicos disparam e a maioria das famílias está simplesmente despreparada” sem seguro adequado ou apoio governamental. Os reformados podem ter de esgotar as suas poupanças, vender a sua casa ou mesmo enfrentar a falência para pagar cuidados de longo prazo.
Esse fardo muitas vezes recai sobre os entes mais jovens e mais queridos. Aqueles na meia-idade, também conhecidos como geração sanduíche, muitas vezes têm que cuidar dos pais idosos enquanto ainda criam os filhos. disse um entusiasmado Spiegelman. “Só vai piorar.” Um estudo de 2025 do Centro Allianz para o Futuro da Aposentadoria descobriu que três quartos dos membros da “geração sanduíche”, ou 75 por cento, disseram que era difícil para eles administrar suas necessidades e objetivos financeiros por esse motivo.
A nova geração enfrenta uma realidade diferente.
Os boomers, porém, beneficiam de um crescimento salarial constante e de mais oportunidades. Mas dizer que os seus filhos e netos entraram na idade adulta num ambiente mais difícil seria um eufemismo.
“As oportunidades para a Geração X, a Geração Millennials e a Geração Z parecem diferentes”, disse Rogé, apontando para o crescimento salarial desigual. Os preços da habitação estão a subir mais rapidamente do que os rendimentos. e a dívida estudantil corroendo o que poderia ter sido um pagamento inicial ou contribuições para a aposentadoria. “As famílias mais jovens entram no mercado mais tarde e tendem a alugar por mais tempo. Isto encurta a pista combinada.”
“O sistema mudou. E os resultados também mudam”, disse Spiegelman, enquanto um único emprego das 9h às 17h pode sustentar uma família e a reforma. Os adultos mais jovens enfrentam custos mais elevados. O crescimento da renda desacelera e a pressão sobre os gastos continua. Casamento e parto atrasados. Além de muitas dívidas. Isso resulta em menos tempo para economizar e investir.
Quando se trata de compra de casa, o quadro é muito diferente, segundo Statista, em 1985, quando muitos Boomers compravam imóveis. A renda familiar média nos Estados Unidos é de US$ 23.620, enquanto o preço médio de uma casa nova é de US$ 84.300, ou cerca de 3,6 vezes a renda familiar típica.
Em 2023, o rendimento familiar médio aumentou 241%, para 80.610 dólares, mas o preço médio de uma casa nova aumentou 408%, para 428.600 dólares. Isso significa que uma casa nova típica custa agora cerca de 5,3 vezes o rendimento familiar médio.
Grande transferência de riqueza
Nas próximas duas décadas, essa dinâmica poderá começar a mudar. Spiegelman espera uma “rotatividade significativa” à medida que as casas são vendidas para pagar os cuidados. Transferir para os filhos ou liquidar o negócio para quitar a terra Numa família com muitos herdeiros A venda pode ser a única forma de dividir de forma justa os bens. É pouco provável que isto aconteça dada a enxurrada de registos imobiliários. Mas com o passar do tempo, poderá ajudar a aliviar as restrições à oferta e tem potencial para remodelar o mercado imobiliário regional.
Ainda assim, a tão esperada “grande transferência de riqueza” pode não se concretizar como muitos esperavam ou esperavam. “A maior parte da riqueza dos Boomers tende a ser consumida por despesas médicas e de cuidados”, disse Spiegelman. Os longos custos médicos e de cuidados de saúde, os impostos e as regras que exigem que as contas de reforma herdadas sejam retiradas no prazo de 10 anos significam que “as heranças líquidas estão a diminuir rapidamente. Muitas famílias ficarão surpreendidas com o pouco que resta”.
Como resultado, ele acredita que a ideia de que esta transferência reduzirá significativamente a desigualdade é um pouco absurda. “Embora muito dinheiro se mova, a maior parte será absorvida”, disse ele, para muitas famílias. O que resta pode ser muito menos do que o esperado.
“Alguns extremos surgirão. Mas para a maioria das famílias isto não criará riqueza repentina nem aumentará drasticamente a divisão. Mas é mais provável que revele quanta riqueza o sistema utiliza antes de chegar à próxima geração.”
Você é um Baby Boomer que vive aposentado. Decidir sobre moradia Ou repassar riqueza para a próxima geração? Ou você é um membro da Geração X observando a iminente transferência de riqueza do outro lado? Quer compartilhar sua história? Por favor, envie um e-mail para a.higham@newsweek.com
