As ações que pagam dividendos tendem a superar as empresas que não pagam durante períodos de várias décadas.
Desde que abriu o capital em 1994, uma das ações com dividendos especiais da empresa em Wall Street aumentou o seu pagamento aos acionistas mais de 130 vezes.
Entretanto, outra dinâmica de lucros pouco conhecida tem vindo a aumentar os dividendos todos os anos desde meados da década de 1950.
10 ações que gostamos mais do que Realty Income ›
Com milhares de ações negociadas publicamente e fundos negociados em bolsa para escolher, não faltam maneiras de construir riqueza em Wall Street. Mas das inúmeras estratégias de ações para aumentar sua riqueza, poucas são tão consistentemente lucrativas quanto comprar e manter ações com dividendos de alta qualidade.
As empresas que pagam dividendos regulares muitas vezes marcam todas as caixas certas. Quase sempre proporcionam retornos consistentes, têm um historial comprovado de capacidade para resistir a crises económicas e são capazes de fornecer aos investidores previsões claras de crescimento a longo prazo.
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O que os investidores mais valorizam nas ações de rendimento é o seu desempenho superior a longo prazo. No livro “O Poder dos Dividendos: Passado, Presente e Futuro”, analistas da Hartford Funds, em colaboração com a Ned Davis Research, compararam o desempenho e a volatilidade das ações que pagam dividendos ao longo de um período de 51 anos (1973-2024) com as ações não pagas. Em média, os pagadores de dividendos mais do que duplicaram a taxa de retorno anual dos não pagadores (9,2% vs. 4,31) – e fizeram-no com muito menos volatilidade.
No entanto, nem todos os estoques de dividendos são criados igualmente. Embora os investidores normalmente se concentrem na tremenda taxa de retorno, outras variáveis entram em jogo, incluindo, entre outras, a estabilidade do pagamento e as perspectivas da empresa subjacente.
No entanto, um pequeno grupo de ações com dividendos – algumas das quais estão completamente fora da vista dos investidores – está um pouco acima do resto e qualifica-se verdadeiramente (na minha opinião) como uma das “três principais ações com dividendos em Wall Street”.
Uma das maneiras mais fáceis de identificar a grandeza na área de dividendos é ter sua própria marca registrada. Premier Retail Real Estate Investment Trust (REIT) Renda de imóveis(NYSE: O) é conhecida como “The Monthly Dividend Company®”.
Desde a oferta pública inicial (IPO) da Realty Income em 1994, ela declarou 667 dividendos mensais consecutivos em ações, aumentou os pagamentos por 113 trimestres consecutivos e um total de 133 vezes. Não existe nenhuma empresa pública (que eu conheça) que aumente seus pagamentos com mais frequência do que a Realty Income.
Um factor que permite a esta empresa manter um forte crescimento de dividendos é a sua resiliente carteira de imóveis comerciais (CRE). Fechou o terceiro trimestre com mais de 15.500 propriedades CRE, muitas das quais à prova de recessão e às pressões do comércio eletrónico. A Realty Income aluga propriedades principalmente para empresas independentes de marca em setores que provavelmente atrairão consumidores em qualquer clima econômico, como supermercados, drogarias, lojas de conveniência, lojas de conveniência e serviços automotivos.
O Conselho também merece reconhecimento pelo seu extenso histórico de revisão excepcional de arrendamentos. Historicamente, apenas uma pequena percentagem de inquilinos deixou de pagar as rendas e a duração média ponderada do arrendamento no final de Setembro era de quase nove anos. A capacidade da Realty Income de gerar fundos altamente previsíveis a partir de operações alimenta um crescimento mensal de dividendos incomparável.
Além do mais, a Realty Income está expandindo seus horizontes além do varejo. Nos últimos anos, entrou no mercado de jogos e estabeleceu uma joint venture para alugar data centers personalizados para capitalizar a revolução da IA.
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No entanto, nem todas as ações com maiores dividendos são tão conhecidas como Realty Income. Tendo em conta que o rendimento não é tudo, a água e a eletricidade são relativamente desconhecidas Água dos Estados Unidos (NYSE: hora) detém uma distinção única entre os pagadores de dividendos.
A caminho de 2026, quase cinco dúzias de empresas públicas serão qualificadas como Reis dos Dividendos – empresas que aumentaram o seu pagamento anual base durante pelo menos 50 anos consecutivos. No topo da lista está a American States Water, que em outubro de 2025 anunciou seu 71º ano consecutivo de aumento de pagamentos. Segundo a empresa, a meta é uma “taxa composta de crescimento anual de dividendos superior a 7% no longo prazo”.
Do ponto de vista do investimento, um dos aspectos mais bonitos das acções de serviços públicos é o facto de funcionarem como monopólios ou duopólios nas áreas que servem. Dados os elevados custos de instalação da infra-estrutura necessária, empresas de serviços públicos como a American States Water não têm de se preocupar com a possibilidade de os seus clientes serem levados pelos concorrentes. Isto leva a uma procura de água e electricidade altamente previsível, ano após ano.
Num contexto mais específico da empresa, distingue-se pelo segmento de serviços contratuais. Embora o negócio de água e águas residuais seja o seu segmento mais rentável, a sua subsidiária de serviços contratuais, American States Utility Services, fornece manutenção e gestão de construção de instalações de distribuição, recepção e tratamento de água em instalações militares em 12 condados da Califórnia. Os contratos relacionados a trabalhos governamentais são válidos por 50 anos.
Além disso, sua subsidiária de água, Golden State Water Company, é regulamentada pela Comissão de Serviços Públicos da Califórnia (CPUC). Embora os serviços regulamentados não possam aumentar as tarifas para os seus clientes sem a aprovação da comissão estadual de serviços públicos (neste caso, a CPUC), também garantem que a água nos estados americanos não esteja exposta a preços grossistas imprevisíveis.
Embora a American States Water seja uma empresa de US$ 2,8 bilhões com uma média de 282.000 ações negociadas diariamente, a empresa sediada na Pensilvânia Água de York(Nome: Yorw) é verdadeiramente uma fonte de renda inesperada. É uma empresa de água e esgoto de US$ 479 milhões que negocia menos de 83 mil ações por dia e atende apenas 57 municípios em quatro condados do centro-sul da Pensilvânia. Aposto que 99% dos investidores nunca ouviram falar da York Water.
Mas quando se trata de consistência de dividendos, nenhuma empresa pública chega perto de igualar esta pequena empresa de água. Embora não haja garantia de que aumentará o dividendo a cada ano, a York Water paga dividendos aos seus acionistas por (rufar de tambores)… 209 anos consecutivos! Para efeito de comparação: York pagou dividendos sob todos os presidentes americanos, exceto os três primeiros. A próxima empresa pública mais próxima, Stanley Black & Deckercontinua a sua série de dividendos consecutivos durante seis décadas completas (149 anos).
As águas de York e dos estados americanos compartilham a característica de serem serviços públicos regulamentados. No ano passado, York solicitou à Comissão de Utilidade Pública da Pensilvânia (PPUC) um aumento significativo nas taxas para cobrir investimentos contínuos em infraestruturas novas e existentes. Se aceito pelo PPUC, aumentará o faturamento anual da empresa em 32% em relação a 2024.
A equipa de gestão de York também incluiu aquisições adicionais como fonte de crescimento contínuo. Como a procura por serviços de água e águas residuais permanece bastante consistente de ano para ano, o fluxo de caixa operacional da empresa é normalmente transparente e previsível. Essa previsibilidade é útil ao adicionar serviços existentes.
No entanto, é a avaliação historicamente barata de York que pode ser mais atraente para os investidores. As ações da York Water estão sendo negociadas atualmente a um múltiplo de preço/lucro (P/L) de 19,4, o que representa um desconto de 34% em relação ao P/L futuro médio do último semestre.
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Sean Williams não ocupa cargo em nenhuma das empresas mencionadas. O Motley Fool classifica e recomenda posições em Realty Income. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
“Diga olá às 3 ações com maiores dividendos em Wall Street – 2 que a maioria dos investidores nem percebe” foi publicado originalmente por The Motley Fool
