Paramount Skydance prévoit de reprendre Warner Bros. Discovery a surmonté un obstacle majeur jeudi alors que les actionnaires de Warner ont massivement adopté l’accord de 111 milliards de dollars.
Un accord était attendu. La proposition du président de Paramount, David Ellison, versera aux actionnaires de Warner 31 dollars par action, soit quatre fois la valeur des actions de la société il y a un an. Les responsables de Warner Bros. n’ont pas divulgué le décompte exact des voix au cours de l’assemblée extraordinaire des actionnaires de neuf minutes, se contentant de dire que la fusion “a reçu la majorité des voix et a été adoptée à une écrasante majorité”.
Paramount a proposé l’offre la plus élevée pour rivaliser, et a finalement remporté, Netflix, qui s’est retiré des enchères fin février après que le père d’Ellison, le milliardaire Oracle Larry Ellison, ait accepté de garantir l’investissement pour son fils.
La fusion créerait un nouveau créneau hollywoodien en donnant à Paramount, propriétaire de CBS et du studio de cinéma Melrose Avenue, des actifs majeurs comme HBO, HBO Max, CNN, TBS, Food Network et Warner Bros. studio de cinéma et de télévision à Burbank. Warner gère des émissions de télévision, des franchises et des films, notamment « Casablanca », Harry Potter, DC Comics, « Game of Thrones », « Euphoria », « The Pitt » et « Rooster ».
“L’approbation des actionnaires est une étape importante vers la finalisation de notre acquisition de Warner Bros. Discovery, en s’appuyant sur notre succès en matière de consolidation de dettes et sur les progrès réalisés en matière d’approbations réglementaires”, a déclaré Paramount jeudi dans un communiqué. “Nous sommes impatients de finaliser la transaction dans les mois à venir et de savoir comment créer la société de médias et de divertissement de nouvelle génération qui servira mieux la communauté créative et les consommateurs.”
Paramount doit désormais obtenir les autorisations légales aux États-Unis et à l’étranger. Ellison, qui s’apprête à rendre hommage au président Trump avec un dîner jeudi soir à Washington, espère l’achever d’ici la fin de l’été.
Cependant, les actionnaires ont exprimé leur mépris pour le parachute doré proposé par le PDG de Warner, David Zaslav, qui pourrait atteindre 887 millions de dollars, selon la date de clôture de la transaction. Ses liquidités, actions et options valent plus de 550 millions de dollars. Les membres du conseil d’administration de Warner ont également accepté de payer sa facture fiscale, qui s’élèvera à environ 330 millions de dollars, si la fusion est finalisée d’ici la fin de l’année.
Les actionnaires, lors d’un vote sans restriction, ont voté en faveur du financement de Zaslav.
L’approbation de Paramount s’est heurtée à une opposition significative à Hollywood et au-delà.
Plus de 4 000 cinéastes, acteurs et travailleurs de l’industrie, dont Ben Stiller, Bryan Cranston, Ted Danson, JJ Abrams et Kristen Stewart, ont signé une lettre ouverte interrogeant California Atty. Le général Rob Bonta et d’autres responsables arrêtent les travaux.
Les opposants à la consolidation craignent que celle-ci entraîne une perte de travail importante et une baisse de la qualité des programmes qui font la renommée de Warner Bros., CNN et HBO. Hollywood a soutenu des milliers de divorces au cours des six dernières années ; L’économie cinématographique ne s’est pas encore remise des fermetures survenues lors de la grève de 2023.
“Il s’agit d’une industrie fortement consolidée où les écrivains ont vu fusion après fusion, laissant moins d’entreprises contrôler les coûts que nos membres peuvent écrire”, a déclaré mercredi Michele Mulroney, présidente de la Writers Guild of America West, lors d’une conférence de presse avec le Free Press et d’autres groupes progressistes opposés à la fusion.
“La fusion de Warner Bros. et de Paramount créera un réseau médiatique ayant le potentiel de réduire le contenu, d’augmenter les coûts, d’accroître le contrôle, de geler les cotisations, de dégrader les conditions de travail et de faire taire la voix de nos membres”, a déclaré Mulroney.
Trump s’inquiète depuis longtemps des changements survenus à CNN, et rares sont ceux qui pensent que son ministère de la Justice bloquera l’accord. Le secrétaire à la Défense, Pete Hegseth, a fait écho à cette idée. “Plus tôt David Ellison reprendra ce réseau, mieux ce sera”, a déclaré Hegseth aux journalistes en mars.
On ne sait pas si Bonta intentera d’autres poursuites auprès des procureurs généraux de l’État pour bloquer l’accord. Bonta avait précédemment déclaré au Times que son bureau était en train d’examiner la fusion.
“Cette action peut être arrêtée. Je pense qu’elle sera arrêtée – ou annulée”, a déclaré mercredi aux journalistes Alvaro Bedoya, ancien membre de la Federal Trade Commission qui travaille désormais comme conseiller principal pour l’American Economic Liberties Project. Il a souligné d’autres projets de fusion qui ont échoué en raison d’une forte opposition, notamment les fusions des épiceries Kroger et Albertson’s.
David Ellison s’est engagé à conserver HBO, Paramount et Warner Bros. Il a promis la semaine dernière aux propriétaires de salles de cinéma que Paramount-Warner Bros. sortirait 30 films dans les salles par an.
“Cette transaction combine les atouts pour créer une entreprise capable de mettre en lumière des projets, de ramener des idées audacieuses et de soutenir les talents à plusieurs étapes de leur carrière”, a déclaré Paramount dans un communiqué pour rejeter les critiques. L’entreprise aura la capacité de « transmettre l’information à un public mondial – tout en renforçant la concurrence en veillant à ce que de nombreux acteurs d’envergure investissent dans les talents créatifs ».
Pour financer le rachat de Warner, le père milliardaire d’Ellison, Larry Ellison, a accepté de garantir les 45,7 milliards de dollars requis en espèces. Bank of America, Citibank et Apollo Global ont convenu de fournir à Paramount plus de 54 milliards de dollars de financement par emprunt.
Paramount a signé un contrat avec un ancien responsable de l’administration Trump, l’avocat Makan Delrahim, qui a été chef du terrorisme de Trump pendant le premier mandat de la présidence.
Enhardi, Delrahim a demandé à obtenir l’approbation du ministère de la Justice en décembre – même si Paramount et le conseil d’administration de Warner Bros. n’avaient pas obtenu l’approbation. Découverte à cette époque. En février, la date limite fixée au ministère de la Justice pour soulever des questions concernant le projet de rachat de Warner par Paramount n’a pas été respectée par l’administration Trump.
