La mission Artemis II constitue un moment glorieux dans l’exploration spatiale et représente une augmentation potentielle de 1 000 milliards de dollars des investissements dans l’industrie spatiale mondiale au cours de la prochaine décennie.
De nombreuses autres entreprises bénéficieront du nombre croissant d’objets mis en orbite. Les analystes de Morgan Stanley ont identifié 60 entreprises susceptibles de bénéficier de la croissance de l’économie spatiale, notamment des sociétés minières, des producteurs de carburant et des fabricants de gaz industriels et de systèmes de propulsion.
“L’espace est de retour en force”, écrivent les analystes dans leur rapport intitulé “Space 60 : Picks and Shovels for the Final Fantasy”.
Bien que la NASA ne prévoit pas de renvoyer des humains sur la Lune avant 2028, l’US Space Force a attribué des contrats d’une valeur de plus de 3,2 milliards de dollars à douze entreprises pour développer des prototypes de défense antimissile dans l’espace dans le cadre du plan de défense « Golden Dome » du président Donald Trump. Selon Wayne Sanders et George Ferguson, analystes de Bloomberg Intelligence, le marché de la défense spatiale pourrait atteindre 1 milliard de dollars d’ici 2035.
Il y a bien sûr la société de fusées et de satellites SpaceX d’Elon Musk, qui a remporté l’un des contrats susmentionnés. Le principal acteur du secteur devrait entrer en bourse cette année, avec une méga-IPO très attendue d’une valeur de plus de 2 000 milliards de dollars en un an, certaines d’entre elles sont prometteuses.
“L’espace est vraiment passé d’un domaine hypothétique à un projet d’investissement très important et rentable”, a déclaré Mark Boggett, PDG de Seraphim Space Investment Trust, qui comprend la société finlandaise de satellites ICEYE.
Alors, comment faire de la place dans votre portefeuille ? Dans certains cas, il peut y avoir une section de divertissement entre les planètes, et même des mineurs d’astéroïdes pour les investisseurs prenant des risques. Pour l’instant, Jason Hollands, directeur général de Bestinvest, déclare : « Investir dans l’espace consiste moins à parier sur des projets lunaires qu’à soutenir l’écosystème de satellites, de données et de communications qui sont de plus en plus le moteur de la nouvelle économie. »
Achetez simplement la société
L’acteur le plus évident ici est SpaceX lui-même. Vous pouvez attendre l’introduction en bourse et voir comment tout cela évolue, mais si vous souhaitez être informé de l’actualité avant que la société ne devienne publique, il existe des options non conventionnelles.
Par exemple, Hollands a souligné que SpaceX est la plus grande participation dans le fonds d’investissement (fonds à capital fixe) coté à Londres Scottish Mortgage Investment Trust (symbole : SMT@LN), qui représentait environ un cinquième de sa valeur liquidative à la fin du mois de mars. Ce n’est pas du pur jeu, mais c’est plus facile et plus accessible que d’essayer de mettre la main sur des articles non répertoriés via le marché privé. Le fonds a gagné 22% cette année et propose un prix supérieur aux indices des marchés internationaux.
Parmi les autres fonds basés au Royaume-Uni ayant des investissements importants dans SpaceX figurent Edinburgh Worldwide Investment Trust (EWI@LN) et Baillie Gifford US Growth (USA@LN), selon l’Association of Investment Companies. Notez que ces fonds gérés activement facturent des frais de gestion allant de 0,3% à 0,85% des actifs investis.
Pour les investisseurs intéressés par l’option américaine, consultez cet article de Bloomberg du début de l’année, qui répertorie plusieurs fonds américains provenant de fournisseurs tels que Ark Invest et Baron Capital qui détiennent des positions importantes dans SpaceX. Bien entendu, les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et envisager d’autres participations dans ces fonds avant d’investir.
Acheter le secteur
Une autre option, a déclaré Hollands, consiste à opter pour un vérificateur à temps partiel. L’ETF VanEck Space Innovators UCITS (JEDI@LN), coté à Londres, suit l’indice MarketVector Global Space Industry Screened, qui couvre 25 à 30 entreprises impliquées dans le secteur spatial. “Il s’agit notamment des opérateurs de satellites, des fournisseurs de lancement et des technologies génériques, l’accent étant donc mis principalement sur la création de l’économie spatiale.” Actuellement, les sociétés de satellites Planet Labs et Viasat Inc., ainsi que le constructeur Rocket Lab.
Le fonds VanEck est en hausse de 47% depuis le début de l’année, sous-performant les 49% précédents de l’indice MarketVector. L’ETF a un ratio de frais de 0,55 %.
Suivez la route Venture
Enfin, si vous recherchez un fonds qui investit la majeure partie de son argent dans des sociétés non publiques, il existe le Seraphim Space Investment Trust (SSIT@LN), coté à Londres. Ce fonds à capital fixe « suit une approche de capital-risque, investissant massivement dans des entreprises en démarrage », selon Hollands.
Pour cette raison, il ne finance pas SpaceX. Cependant, le plus grand titre de ce portefeuille très ciblé (il y a 24 unités au total) est ICEYE, qui a formé l’année dernière un partenariat avec Rheinmetall AG pour travailler à fournir à l’armée allemande des données d’exploration spatiale. La fiducie paie 1,77 %, ce n’est donc pas bon marché, même si cela reflète sa nature spécialisée.
Un mot d’avertissement, bien sûr : il s’agit d’un segment brûlant en ce moment, et il connaît une bonne dynamique. Le fonds Seraphim a une capitalisation boursière importante par rapport à sa valeur liquidative (la valeur du fonds sous-jacent) et est en train de lever de nouveaux capitaux (jusqu’à 350 millions de livres sterling) auprès des investisseurs, tandis que l’ETF Van Eck a presque triplé au cours de la dernière année. Assurez-vous donc de faire vos recherches et considérez-les comme des options à ajouter à votre liste de surveillance.
Stepek écrit pour Bloomberg.
