Les prix de l’immobilier ont connu la plus forte baisse mensuelle depuis des années.
La baisse moyenne de 0,4 pour cent en Australie a déclenché un débat sur la question de savoir si les nouvelles modifications de la taxe d’habitation ont un impact sur la confiance des investisseurs ou si elles représentent la fin d’un « super cycle » sur un marché en constante fluctuation.
Regardez la vidéo ci-dessus : La baisse des prix de l’immobilier scrutée après les modifications fiscales
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Le prix médian de l’immobilier à Sydney a chuté de 1,2 pour cent à 1 265 608 dollars en juin, et les prix à Melbourne ont chuté en moyenne de 1,3 pour cent.
Les prix de l’immobilier à Brisbane et à Perth ont augmenté plus lentement, de 0,3 pour cent et 0,7 pour cent respectivement, tandis qu’Adélaïde est restée stable.
On a demandé mercredi à l’animateur de Sunrise, Nat Barr, si cet impact sur les investisseurs était l’objectif du gouvernement et si les chiffres contredisaient le modèle du Trésor sur l’impact des modifications de l’impôt sur les plus-values.
“À moyen terme, les prix de l’immobilier en Australie vont continuer à augmenter”, a répondu la ministre du Logement, Clare O’Neil.
“C’est un marché cyclique et la principale chose qui fait bouger les prix d’un mois à l’autre et d’une année à l’autre est ce qui se passe au niveau des taux d’intérêt.
“Le modèle du Trésor qui parle des modifications de l’impôt foncier dans le budget montre que ces changements auront un impact modeste sur l’accessibilité financière, donc un taux de croissance d’environ 2 pour cent plus lent que celui que nous observons.”
Il a souligné que le marché immobilier a connu une croissance d’environ 8,6 pour cent l’année dernière.
Barr a épargné O’Neil dans le modèle mensuel, lorsque les dernières données mensuelles ont montré un chiffre de marché rafraîchissant qui a dépassé les perspectives du Trésor.
Tim Lawless, directeur de recherche du cabinet de données Cotality, affirme qu’il est trop tôt pour dire si la baisse du marché est simplement un ralentissement cyclique majeur ou si elle représente un point d’inflexion dans le marché immobilier à long terme.
Jusqu’à présent, la valeur des maisons à Sydney est en baisse de 3,6% par rapport à son sommet, mais Lawless évoque 2022 alors que le marché immobilier rebondit grâce aux taux d’intérêt rapides post-pandémiques. Les prix de l’immobilier en phase de baisse ont chuté de 8,5 pour cent, a-t-il déclaré.
Les dernières modifications fiscales entraîneront probablement une baisse de la demande globale sur le marché et une pression moindre sur les prix, a-t-il déclaré.
“Mais si c’est ou non la fin de ce que les gens décrivent comme un super cycle, je ne le sais pas”, a déclaré Lawless.
L’Institut australien a utilisé un exemple hypothétique supposant une baisse de 9 pour cent des prix de l’immobilier à Sydney d’ici décembre.
“Une baisse de 9 pour cent ramènera les prix médians de l’immobilier à Sydney à 1,4 million de dollars, soit à leur niveau de septembre 2024. À ce stade, ils resteront 41 pour cent plus élevés qu’ils ne l’étaient six ans plus tôt en décembre 2020”, a déclaré l’Institut.
Au cours de la même période à partir de 2020, les salaires du secteur privé en Nouvelle-Galles du Sud n’ont augmenté que de 18 pour cent, a déclaré l’Australia Institute.
Impact sur les premiers acheteurs de maison
Les modifications apportées à l’impôt sur les plus-values et à l’effet de levier négatif sont conçues pour aider les premiers acheteurs de maison, plutôt que les investisseurs, mais les critiques et les experts soulignent l’impact négatif potentiel de ces changements sur les nouveaux acheteurs d’une première maison qui ont déjà un prêt hypothécaire.
“Ce budget, pour la première fois, donne aux acheteurs d’une première maison des règles du jeu équitables avec les investisseurs”, a déclaré O’Neil.
La procureure générale fantôme, Michaelia Cash, a nié ces affirmations et a fait part de ses inquiétudes concernant les nouveaux primo-accédants entrant dans des capitaux propres négatifs.
Lawless a également déclaré qu’il existait un risque que les acheteurs d’une première maison qui avaient eu accès au système de garantie des dépôts de 5 pour cent du gouvernement se retrouvent dans une situation nette négative si les prix baissaient davantage.
Mais il a ajouté que cela ne constituerait pas un problème majeur à moins que le propriétaire ne soit obligé de vendre, ce qui sera relativement rare compte tenu de la stabilité du marché du travail.
“La réalité est que tous les premiers acheteurs de maison qui achètent avec une garantie de dépôt de 5 pour cent ont été testés pour rembourser leur dette avec un tampon de service de 3 pour cent et avec une évaluation assez stricte de leurs dépenses”, a déclaré Lawless.
Cash a également déclaré que les premiers prêts immobiliers avaient chuté d’environ 26 pour cent depuis la nuit du budget.
Lawless estime que “la confiance est trop faible”.
“Je n’entends pas beaucoup parler d’acheteurs d’une première maison qui deviennent plus actifs à une époque où l’abordabilité augmente et où les conditions d’achat s’améliorent”, a-t-il déclaré.
Il est peu probable que les acheteurs d’une première maison reviennent sur le marché tant qu’il n’y aura pas de certitude sur les taux d’intérêt, a-t-il déclaré.
“De nombreux acheteurs d’une première maison ne veulent tout simplement pas acheter sur un marché où les prix baissent, de peur que leur plus gros actif soit moins cher demain qu’au moment où ils ont acheté leur maison”, a déclaré Lawless.
Une « tempête parfaite » et une nouvelle attraction significative
La baisse des prix de l’immobilier représente le troisième mois consécutif de baisse de la valeur des logements, a déclaré Lawless.
Cela fait suite à trois hausses des taux d’intérêt et à des pressions croissantes sur l’accessibilité financière, qui ont toutes limité la demande avant le budget fédéral.
Il a décrit la situation actuelle comme une « tempête parfaite » de facteurs négatifs affectant simultanément le marché immobilier, ce qui est tout à fait unique par rapport aux ralentissements typiques provoqués par un seul facteur.
“Trois augmentations de prix, des logements très, très inabordables, des niveaux de confiance des consommateurs très faibles sont tous en jeu ici”, a déclaré Lawless.
«Mais ensuite, le budget a été réduit, ce qui a vraiment mis de l’huile sur le feu.
“En parlant aux gens sur le terrain, certaines preuves anecdotiques suggèrent qu’il y a eu un net recul de l’activité d’investissement.”
Il a noté que les investisseurs, qui représentaient environ 40 pour cent de la demande menant au budget, devraient se retirer considérablement du marché, ce qui réduirait considérablement la demande globale.
La durée et la gravité de la baisse dépendront des tendances de l’inflation et du moment où les taux d’intérêt commenceront à baisser.
— Avec PAA
