O CEO da Warner Bros. Discovery, David Zaslav, é elegível para receber cerca de US$ 887 milhões em compensação total sob a fusão pendente de US$ 110 bilhões da gigante da mídia com a Paramount Skydance, de acordo com um novo documento da SEC na segunda-feira.
O pacote total inclui US$ 34.219.178 em dinheiro, US$ 517.204.781 em patrimônio líquido, US$ 44.195 em “regalias e benefícios” e uma restituição de impostos de US$ 335.368.021.
O componente em dinheiro inclui US$ 6 milhões em indenizações e US$ 28,2 milhões em bônus rescisórios. Enquanto isso, o componente de capital inclui US$ 443.131.800 em opções, US$ 60.867.415 em ações restritas e US$ 13.205.566 em ações restritas com base no desempenho.
O valor da restituição de impostos de US$ 335,4 milhões é uma estimativa do pagamento total que Zaslav poderia receber sob um acordo com o WBD, assumindo o prazo efetivo de 11 de março. De acordo com as regras do IRS, o valor real “diminuirá significativamente com o tempo”. Por exemplo, com base nas estimativas atuais dos consultores fiscais externos do WBD, se o encerramento da Paramount-WBD ocorresse em 2027, não seria esperado qualquer pagamento de reembolso de impostos a Zaslav.
Além de Zaslav, o CFO do WBD, Gunnar Wiedenfels, é elegível para um pagamento total de US$ 120 milhões, o diretor de estratégia e receita Bruce Campbell é elegível para US$ 121,5 milhões, o chefe de streaming e jogos JB Perrette é elegível para US$ 142 milhões e o presidente internacional Gerhard Zeiler é elegível para US$ 82,6 milhões.
O documento de segunda-feira diz que os valores reais podem variar, observando que as estimativas são “baseadas em várias suposições que podem ou não ocorrer ou ser precisas”. O preço pode, por exemplo, ser maior se a contraprestação “ticking” da fusão for paga.
A atualização sobre a remuneração dos executivos do WBD ocorre depois que Zaslav vendeu US$ 114 milhões em ações da Warner Bros.
A Paramount pagará US$ 31 por ação em dinheiro para adquirir 100% do total de ações em circulação do WBD. A transação é financiada com US$ 47 bilhões em capital, totalmente apoiada pela Família Ellison e pela RedBird Capital Partners, embora possa incluir outros parceiros estratégicos e financeiros no fechamento.
O acordo também inclui 54 mil milhões de dólares em compromissos de dívida do Bank of America, Citigroup e Apollo, que incluem 15 mil milhões de dólares para descontinuar as instalações-ponte existentes do WBD e 39 mil milhões de dólares em novas dívidas incrementais. Os 54 mil milhões de dólares excluem 3,5 mil milhões de dólares em financiamento intercalar destas instituições para impedir uma linha de crédito rotativo existente de 3,5 mil milhões de dólares.
Os atuais acionistas da Paramount terão a oportunidade de participar de uma oferta de direitos de até US$ 3,25 bilhões em ações ordinárias Classe B da Paramount em conjunto com o novo investimento de capital, que deverá ocorrer próximo à data de fechamento, a um preço de US$ 16,02 por ação.
As empresas pretendem uma votação dos acionistas no início da primavera, e a fusão deverá ser concluída até 30 de setembro, dependendo da aprovação dos acionistas e dos reguladores. Se demorar mais do que isso, os acionistas receberão uma “taxa de cotação” de 25 centavos por ação – ou cerca de US$ 650 milhões – a cada trimestre até o fechamento. Se não fechar devido a questões regulatórias, o WBD enfrentará uma taxa de rescisão de US$ 7 bilhões.
