Os novos números preocupantes da inflação deixaram o Banco Central com “pouca escolha” a não ser fazer pelo menos um aumento das taxas de juros este ano, possivelmente já na próxima semana, disseram especialistas.
Os economistas preveem que uma “pílula amarga” está chegando para 3,5 milhões de famílias australianas com hipotecas, com base em dados do Australian Bureau of Statistics (ABS) divulgados na quarta-feira.
O índice de preços ao consumidor (IPC) subiu 3,8% no ano até dezembro e o núcleo da inflação, que exclui itens voláteis, subiu 3,3% no mesmo período.
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Com a inflação fora do intervalo-alvo de 2-3% do Reserve Bank, o economista acredita que o painel de fixação de taxas do RBA será persuadido a aumentar o nível de 3,6% para 3,85% quando se reunirem na terça-feira pela primeira vez este ano.
“Esperamos que o Banco aumente as taxas de juro em 25 pontos base na sua reunião da próxima semana, seguida de outro aumento em maio”, disse Abhijit Surya, economista sénior da APAC na Capital Economics.
“Duvidamos que isso seja suficiente para conter o excesso de procura na economia, embora os mercados continuem cautelosos quanto à possibilidade de um maior aperto.”
Quanto a mais o mutuário terá que pagar?
De acordo com Canstar, se o RBA aumentar a taxa à vista para 3,85% em 3 de fevereiro, os proprietários de casas com hipotecas de US$ 600.000 poderão ter que pagar US$ 90 extras por mês, “assumindo que os bancos repassem isso aos seus clientes trocos”.
Sally Tindall, diretora de insights de dados da Canstar, disse: “É uma pílula amarga para os mutuários engolirem, especialmente quando há apenas cinco meses tivemos a chance de ver pelo menos um, se não mais dois cortes”.
“Felizmente, muitos mutuários estão em boa posição para enfrentar a tempestade, mantendo os pagamentos mensais iguais após três cortes em 2025.
“No entanto, a ideia de pagar mais juros aos bancos e pagar menos para reduzir a dívida não será bem-vinda.
“Este retorno brutal aos aumentos das taxas é um lembrete claro de que mutuários e locatários são frequentemente solicitados a fazer grande parte do trabalho pesado quando se trata de conter a inflação.”
Em dezembro, o índice de preços ao consumidor (IPC) subiu 3,8% no ano, acima dos 3,4% nos 12 meses até novembro, disse o ABS.
A média aparada, que exclui itens mais voláteis, incluindo custos de alimentos e energia, para fornecer “maiores informações sobre as tendências da inflação”, subiu 3,3% nos 12 meses até dezembro de 2025, acima da previsão de 3,2%.
O corte trimestral médio foi de 0,9% nos três meses até dezembro.
“O relatório trimestral do IPC de hoje mostra que as fortes pressões inflacionárias evidentes no trimestre de setembro se estenderam ao trimestre de dezembro”, disse o economista-chefe da Betashares, David Bassanese.
“Consistente com o recente aperto do mercado de trabalho, isto sugere que o aumento do crescimento económico durante o ano passado encontrou um vento contrário inflacionista.”
‘Jogue, configure e combine para aumentar a taxa’
Os traders avaliam as chances de as taxas de juros subirem em fevereiro em cerca de 70%.
Se assim acontecer, será o primeiro aumento das taxas desde novembro de 2023.
Bassanese disse que o Reserve Bank “parece ter pouca opção a não ser abrandar o ritmo económico actual através de pelo menos um, possivelmente dois aumentos das taxas de juro” no primeiro semestre de 2026.
“Tudo parece uma mudança de jogo e adequado para um aumento das taxas na reunião de política monetária de fevereiro”, disse ele.
“Além disso, se o relatório do IPC do terceiro trimestre de 2026 também estabilizar (com a inflação média trimestral a cair 0,8% ou mais), o RBA também poderá aumentar novamente as taxas de juro na reunião de política de Maio.
“Na minha opinião, dois aumentos das taxas de juro – no contexto da nossa economia altamente endividada e sensível às taxas de juro – são mais do que suficientes para abrandar o crescimento económico e conter as pressões inflacionistas contínuas em sectores como a habitação, o turismo e a hotelaria.”
Como posso me preparar para um ou vários aumentos de tarifas?
Tindall disse que o retorno aos aumentos das taxas seria difícil para as famílias com orçamentos apertados.
“Se você tem uma hipoteca, é hora de começar a se preparar”, diz ela.
“Entenda como seriam seus pagamentos mensais se víssemos não um, mas dois aumentos de preços em rápida sucessão, e certifique-se de que você consegue superar esse número.
“Independentemente da aparência do seu buffer de empréstimo residencial, agora é o momento certo para verificar sua taxa variável antes que os aumentos das taxas de juros se materializem.
“Os dados da Canstar mostram que há atualmente mais de 40 credores que oferecem pelo menos uma taxa de juros variável abaixo de 5,25%, no entanto, um aumento na taxa pode fazer com que a meta se mova para meados de 5.”
