Wall Street bateu recordes na quinta-feira, mesmo com uma liquidação para a Oracle e preocupações com uma potencial bolha no mercado de tecnologia de inteligência artificial.
O S&P 500 avançou 0,2% e ultrapassou o seu anterior máximo histórico de fecho, estabelecido em outubro. O Dow Jones Industrial Average subiu 646 pontos, ou 1,3%, para atingir um máximo recorde no mês passado. O Nasdaq Composite ficou para trás e caiu 0,3% devido à fraqueza das ações de IA.
Este é o mais recente retorno aos recordes do mercado, após o que parece ser um fraco conjunto de preocupações. Algumas das mais recentes incluem preocupações sobre o que a Reserva Federal fará com as taxas de juro e se todos os dólares que fluem para chips de IA e centros de dados produzirão lucros e produção, como prometem os proponentes.
Tais preocupações levaram Wall Street a alguns dos seus piores e mais assustadores dias desde a liquidação em Abril do mês passado, mas depois receberam vários desenvolvimentos que a ajudaram a recuperar o equilíbrio. O principal deles foi um desfile constante de empresas dizendo que estavam obtendo lucros maiores do que os analistas esperavam. Os preços das ações tendem a acompanhar os lucros das empresas no longo prazo.
Na quarta-feira, a Fed cortou a sua taxa de juro diretora pela terceira vez este ano e indicou que o próximo corte poderia ser em 2026. Wall Street gosta de taxas de juro baixas porque podem impulsionar a economia e aumentar os preços do investimento, mesmo que potencialmente agravem a inflação.
O presidente do Fed, Jerome Powell, indicou que as taxas de juros podem permanecer inalteradas por algum tempo. Mas ele ajudou a acalmar os nervos quando suas opiniões pareciam menos agressivas do que alguns investidores esperavam para bloquear a possibilidade de mais cortes em 2026.
As taxas de juro baixas podem proporcionar os maiores benefícios às pequenas empresas, que têm maior probabilidade de perder dinheiro e muitas vezes necessitam de empréstimos para crescer. O índice Russell 2000 das menores ações dos EUA subiu 1,2% para ajudar a liderar o mercado.
Os bancos e outras empresas cujos lucros estão intimamente ligados à força da economia também caíram. Ganhos de 2,5% para o Goldman Sachs e de 6,1% para a Visa foram as forças mais fortes que empurraram o Dow para cima.
A Walt Disney Co. aumentou 2,4% depois que a OpenAI disse que a gigante do entretenimento está investindo US$ 1 bilhão nela. Faz parte de um acordo de três anos que permitirá à OpenAI usar mais de 200 personagens da Disney, Marvel, Pixar e Star Wars para criar vídeos sociais curtos e direcionados ao usuário.
A Eli Lilly subiu 1,6% depois de anunciar resultados encorajadores de um ensaio clínico para pacientes adultos obesos ou com sobrepeso e com osteoartrite no joelho, sem diabetes. O Planet Labs PBC subiu 35% depois que o fornecedor de imagens de satélite usadas por governos e empresas relatou resultados mais fortes do que o esperado no último trimestre.
Mas o retorno aos recordes do mercado de ações dos EUA não significa que todas as preocupações acabaram.
A Oracle caiu 10,8% e esteve brevemente a caminho da pior perda desde 2001, quando a bolha pontocom ainda estava em alta.
Permanecem dúvidas sobre se todos os gastos que a Oracle está fazendo em tecnologia de IA valem a pena. Analistas disseram que ficaram surpresos depois que a Oracle anunciou na quarta-feira quanto gastará em despesas de capital neste ano fiscal, e persistem dúvidas sobre como a empresa pagará por isso.
Essas dúvidas pesam muito sobre a indústria de IA, mesmo com bilhões de dólares continuando a fluir.
A Nvidia, empresa de chips que se tornou o exemplo do boom da IA e fatura quase US$ 20 bilhões por mês, caiu 1,5% na quinta-feira. Foi o mais pesado no S&P 500 devido ao seu grande tamanho.
Também no lado perdedor de Wall Street estava a Oxford Industries. A empresa por trás de Tommy Bahama e Lilly Pulitzer caiu 21,2% após destacar como seus clientes buscam negócios e estão “sobrevalorizados”.
O CEO Tom Chubb disse que o início da temporada de compras natalinas foi mais fraco do que a empresa esperava e reduziu sua previsão de lucros para o ano inteiro.
As famílias de rendimentos baixos e médios estão a sentir a pressão dos preços mais elevados, após anos de inflação elevada e de um mercado de trabalho em desaceleração. Isso significa cerca de 25% de probabilidade de recessão, segundo Barry Bannister, estrategista-chefe de ações da Stifel.
Mesmo todos os gastos contínuos com chips de IA “não são suficientes para gerar retorno ao consumidor”, disse ele, e o mercado de ações dos EUA ainda parece muito mais caro do que historicamente.
Ao todo, o S&P 500 subiu 14,32 pontos, para 6.901. A média industrial Dow Jones subiu 646,26, para 48.704,01, e o composto Nasdaq caiu 60,30, para 23.593,86.
No mercado de títulos, os rendimentos do Tesouro permaneceram relativamente estáveis depois que um relatório informou que o número de trabalhadores norte-americanos que solicitaram auxílio-desemprego aumentou mais do que os economistas esperavam na semana passada. Este é um sinal potencial de crescente alienação.
O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 4,14%, de 4,13% na noite de quarta-feira.
Nas bolsas de valores no exterior, os índices subiram na Europa depois de caírem em grande parte da Ásia.
O índice Nikkei 225 do Japão afundou 0,9%, prejudicado pelas fortes quedas do SoftBank Group Corp., que é um grande investidor em IA.
Cho escreve para a Associated Press.
