Lorsque les marchés boursiers sont tels qu’ils l’ont été ces derniers temps, il est tout à fait naturel de vouloir faire quelque chose pour protéger votre épargne-retraite. Dans le passé, garder son calme était la meilleure chose à faire.
Le marché boursier américain a l’habitude de se remettre de fortes baisses. Qu’il s’agisse d’une crise financière mondiale, d’une guerre commerciale ou d’un conflit militaire, le S&P 500 a toujours rebondi après ses pertes pour atteindre d’autres records. Bien sûr, cela peut prendre des années, mais quiconque retire son argent 401(k) des actions risque de perdre sa récupération et d’autres avantages.
Est-ce que cela se reproduira ? Personne ne peut le dire avec certitude, et certaines choses sont différentes cette fois. Mais de nombreux investisseurs professionnels et stratèges s’en tiennent aux conseils qu’ils donnent : comme il s’agit d’argent dont vous n’avez pas besoin tout de suite, ne vous lancez pas dans les actions en premier lieu, essayez d’être patient et de sortir du marché boursier, c’est toujours difficile.
Ils ont le même conseil après que le président Donald Trump a ouvert ses tarifs internationaux pour le « Jour du Salut » l’année dernière, après l’inflation en 2021 et après l’apparition du COVID dans l’économie mondiale en 2020. Le moteur de ce type de chocs est le prix de l’accès pour obtenir les rendements élevés que les actions peuvent offrir pendant longtemps.
La guerre est inquiétante
La guerre en Iran ralentit le flux du pétrole mondial et fragilise les marchés.
Les combats ont bloqué la majeure partie du trafic dans le détroit d’Ormuz, un passage étroit au large des côtes iraniennes par lequel s’écoule chaque jour un cinquième du pétrole mondial. Les prix du pétrole ont parfois atteint 119 dollars le baril, contre 70 dollars avant le début de la guerre.
Si le conflit se poursuit jusqu’à la fin juin, selon les stratèges de Macquarie, le prix du pétrole atteindra 200 dollars le baril. Le record se situe juste au-dessus de 147 $, établi à l’été 2008.
Si les prix du pétrole restent élevés pendant une longue période, l’impact s’étendra bien au-delà des pompes à essence. Cela peut également pousser les entreprises qui utilisent des camions, des navires ou des avions à déplacer leurs produits pour augmenter leurs coûts. L’électricité produite par les centrales éoliennes sera plus chère.
Les balançoires montent
Le S&P 500 vient de chuter à sa cinquième semaine de baisse, sa plus longue séquence en près de quatre ans. Il est revenu à son niveau d’août et est inférieur de 8,7 % à son record du début de l’année.
Le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite, quant à eux, sont tous deux en baisse de plus de 10 % par rapport à leurs records respectifs. C’est là un véritable inconvénient pour lequel les investisseurs professionnels ont la réputation d’être « réparés ».
Ce n’est pas l’ampleur de la baisse du marché qui est surprenante, mais la volatilité des mouvements. Le marché boursier américain s’est négocié à la hausse la semaine dernière alors que les espoirs d’une fin de la guerre se sont accrus.
Ce n’est pas inhabituel
Le marché boursier américain ne ressemble pas toujours à cela, mais il a toujours connu de fortes baisses avant de remonter.
Le S&P 500 est en baisse d’au moins 10 % tous les ans ou deux. Dans de nombreux cas, les experts y voient un investissement d’espoir qui, autrement, risquerait d’aller trop loin et de faire monter en flèche les cours des actions.
“Je pense qu’une correction n’est pas une mauvaise chose”, a déclaré Ann Miletti, responsable des investissements en actions chez Allspring Global Investments. “D’une certaine manière, je pense que c’est ce qui empêche le marché d’entrer dans une crise plus grave.”
“Nous allons tous être honnêtes”, a-t-il déclaré.
Dois-je acheter maintenant ?
Acheter des actions ou retirer votre argent 401(k) des actions et des obligations réduira votre risque de voir de fortes baisses. Mais sortir du marché signifie trouver le bon moment pour y revenir, si vous êtes prêt à renoncer à la reprise et aux gains.
Et il est toujours difficile de synchroniser le marché. Certains des meilleurs jours de l’histoire du marché boursier américain se sont résumés à des baisses.
Certaines reprises prennent plus de temps que d’autres, mais les experts déconseillent souvent d’investir dans des actions que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre avant plusieurs années, jusqu’à 10 ans. Les fonds d’urgence, destinés à des choses comme les réparations domiciliaires et les frais médicaux, ne doivent pas être investis dans des actions.
Pour ceux qui débutent dans l’investissement
Les applications sur smartphones ont rendu le marketing plus facile et moins cher que jamais. Cela a contribué à attirer une nouvelle génération d’investisseurs qui n’étaient peut-être pas conscients des fluctuations brutales du marché.
Mais la bonne nouvelle est que les investisseurs ont souvent des opportunités. A dix ans de leur retraite, ils peuvent surfer sur la vague et espérer que leurs fonds se rétablissent avant de se regrouper et de croître. Pour eux, la baisse des prix équivaut à la vente de stocks.
Pour ceux qui approchent de la retraite
Les investisseurs plus âgés mettent moins de temps que les investisseurs plus jeunes à rentabiliser leurs investissements.
Les personnes déjà retraitées voudront peut-être limiter leurs dépenses et leurs retraits après un ralentissement du marché, car en prendre trop peut éliminer leur potentiel d’épargne future. Mais même à la retraite, certaines personnes souhaitent que leurs investissements durent 30 ans ou plus.
Pour ceux qui ont besoin d’attaquer leur 401(k) maintenant
S’il n’y a pas d’autre choix, il n’y a pas d’autre choix. Mais acheter des actions sur votre compte 401(k) et faire le point est un double coup dur. Premièrement, vous pouvez payer des impôts, jusqu’à 10 % peuvent être pénalisés en cas de retrait anticipé. Deuxièmement, l’hypothèse est qu’il n’y a aucune chance que ces investissements récupèrent leurs pertes et croissent au fil du temps.
Les prêts 401(k) sont parfois possibles, mais ils ont leurs propres caractéristiques et pénalités potentielles.
Pour les retraités
Vous n’avez pas besoin de trop réfléchir à tout cela. Les pensions à prestations définies, dont bénéficient peu de travailleurs américains, signifient que vous êtes en droit de recevoir des prestations définies, quelle que soit l’évolution du marché boursier.
Il y a quelques exceptions cette fois
Lorsque les actions chutent, les prix des bons du Trésor et de l’or augmentent à mesure que les investisseurs se tournent vers des investissements considérés comme plus sûrs. C’est pourquoi de nombreux conseillers recommandent de conserver un portefeuille diversifié, pour faire face aux urgences.
Jusqu’à présent, cependant, les prix du Trésor ont été affectés par les inquiétudes concernant les prix élevés du pétrole et l’inflation. Cela a également propulsé les rendements des bons du Trésor à 10 ans au-dessus de 4,40 %, contre seulement 3,97 % avant le début de la guerre.
Le prix de l’or a également connu des difficultés malgré sa réputation de valeur refuge en période d’incertitude. En effet, les obligations coûtent plus cher en intérêts que l’or, qui ne rémunère pas ses investisseurs, le rend donc moins attractif en comparaison.
Combien de temps cela prendra-t-il ?
Personne ne le sait, et ne laissez personne vous dire le contraire.
Choe écrit pour Associated Press.
