modificou sua oferta, incluindo a oferta de uma garantia financeira pessoal do CEO da Oracle Inc., Larry Ellison, enquanto tenta vencer uma oferta rival da Netflix Inc.
Ellison, um dos homens mais ricos do mundo, concordou em fornecer uma garantia pessoal irrevogável de US$ 40,4 bilhões em financiamento de capital para a Warner Bros. para a oferta proposta de US$ 108,4 bilhões da Paramount. Ellison, cujo filho David Ellison é o presidente-executivo da Paramount, concordou em não liquidar o fundo fiduciário da família Ellison ou transferir adversamente seus ativos enquanto o negócio estiver pendente. A oferta de US$ 30 por ação da Paramount permanece em vigor.
A Paramount confirmou que o fundo da família Ellison possui aproximadamente 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle e que todas as responsabilidades materiais foram divulgadas publicamente. A empresa também propôs aumentar sua taxa regulatória de rescisão reversa de US$ 5 bilhões para US$ 5,8 bilhões.
“Em um esforço para abordar a Warner Bros. necessidade não atendida de ‘flexibilidade’ em operações de curto prazo, o acordo de fusão proposto pela Paramount oferece à Warner Bros. maior flexibilidade em acordos de refinanciamento de dívidas, representações e acordos operacionais de curto prazo”, disse a Paramount em seu comunicado.
A Paramount vem perseguindo a Warner Bros. há meses e a batalha pelo estúdio mais famoso de Hollywood tornou-se cada vez mais acirrada. David Ellison enfrentou uma surpresa no início deste mês, quando o conselho da Warner Bros. concordou com um acordo de US$ 82,7 bilhões com a Netflix para seus ativos de streaming e estúdio. Posteriormente, a Paramount lançou uma oferta hostil de aquisição em um apelo direto aos acionistas. O conselho da Warner Bros. instou os acionistas a rejeitarem a oferta da Paramount, que inclui US$ 54 bilhões em compromissos de dívida, chamando-a de “inferior” e “inadequada”. O conselho considerou especificamente o risco de financiamento incerto e o credor rotativo de que a Paramount poderia rescindir a transação a qualquer momento.
A Paramount, controlada por Ellison, está competindo com a empresa de entretenimento mais valiosa do mundo para adquirir a Warner Bros., um dos principais estúdios de Hollywood, bem como a HBO, uma das joias da coroa do setor televisivo. Executivos da Paramount e da Netflix argumentam que seriam melhores proprietários e usariam a cobiçada biblioteca da Warner Bros.
Em sua carta aos acionistas na semana passada e em um documento regulatório detalhado de 94 páginas, a Warner Bros. descreveu os riscos da oferta da Paramount, incluindo o que a empresa descreveu como o fracasso da família Ellison em respaldar adequadamente suas promessas de capital. O conselho disse que o patrimônio era respaldado por um “truste desconhecido e vagamente revogável”. Os documentos fornecidos pela Paramount “contêm lacunas, omissões e limitações que colocam você, nossos acionistas e nossa empresa em risco”.
A Netflix também anunciou na segunda-feira que refinanciou parte de sua dívida de US$ 59 bilhões com dívidas acessíveis e de longo prazo, impulsionando o pacote financeiro que apoia sua oferta pela Warner Bros.
Schuetz escreve para a Bloomberg.
