A Austrália está a iniciar uma das maiores transferências de riqueza intergeracionais da história e as implicações para o mercado imobiliário são enormes.
Uma nova análise do Centro de Economia Bankwest Curtin mostra que os Baby Boomers controlam agora um recorde de 6 biliões de dólares em riqueza privada, representando quase um terço de todo o património líquido das famílias australianas. A maior parte dessa riqueza está em ativos. Cerca de 2,8 biliões de dólares estão investidos em imóveis, grande parte deles em casas que são propriedade total após décadas de aumento dos preços das casas. À medida que a riqueza passa gradualmente para as gerações mais jovens através de heranças e apoio financeiro, está a mudar quem pode comprar activos e quem não pode.
No entanto, especialistas jurídicos dizem que a ascensão do “Banco da Mãe e do Pai” também está a criar uma onda de disputas sobre propriedades, empréstimos familiares e ruptura de relações, com milhares de milhões de dólares em risco nos tribunais em vez de depósitos imobiliários.
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O conflito entre gerações vale US$ 6 trilhões
Os números destacam a concentração de riqueza entre os australianos mais velhos. Apesar de representarem apenas cerca de 17% da população, os Baby Boomers detêm uma parte desproporcional da riqueza do país, uma posição que cresceu significativamente nas últimas duas décadas. De acordo com dados do BCEC, a riqueza dos Boomers aumentou cerca de 840 por cento desde 2002, impulsionada em grande parte pelo aumento dos valores das casas e pelos fortes supersaldos. Os investigadores estimam que cerca de 3,5 biliões de dólares poderão mudar de mãos até 2045, à medida que os activos forem transferidos para os beneficiários da Geração X e da Geração Millennial. Isso equivale a cerca de 175 mil milhões de dólares por ano a fluir entre gerações através de heranças, presentes “calorosos” ou apoio financeiro dado enquanto os pais ainda estão vivos.
O corretor hipotecário da Two Red Shoes Brett Sutton disse que o impacto no mercado imobiliário não pode ser ignorado.
“Na minha experiência como corretor de hipotecas, cerca de oito em cada 10 compradores de casas pela primeira vez estão recebendo alguma forma de assistência dos pais”, diz Sutton. “Sem o Banco da Mãe e do Pai, o mercado de entrada iria efetivamente congelar.”
“Está se tornando cada vez mais comum os pais doarem um depósito de US$ 200.000 ou mais, especialmente em mercados como Sydney, onde o depósito necessário para entrar no mercado pode ser enorme. Economizar para um depósito enquanto paga o aluguel de mercado e lida com o aumento do custo de vida tornou-se extremamente difícil, especialmente nas grandes cidades. Para muitos jovens compradores hoje, o apoio da família pode ser uma bênção. A diferença entre comprar uma casa em dois anos versus 10 anos.”
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As expectativas de herança aumentam com os preços das casas
Mas a crescente dependência dos bens familiares também está a mudar as expectativas em relação à herança. Especialistas jurídicos dizem que a mudança nas expectativas está a aumentar as disputas de propriedade.
Luisa Di Bernardo, associada-gerente da Armstrong Legal, disse que os tribunais estão a ver um número crescente de reclamações sobre o estatuto familiar e contestações legais de familiares que acreditam ter sido injustamente excluídos dos testamentos. “Não só esperávamos um aumento, como os dados mostram que isso já está a acontecer. Só no Supremo Tribunal de NSW, os pedidos de Provisão Familiar aumentaram de 880 em 2020 para quase 1.000 em 2024.”
“No ambiente atual, as emoções são ampliadas pelas necessidades financeiras”, diz ela. “No passado, a herança poderia ter sido algo que as pessoas esperavam mais tarde na vida. Agora, para muitas pessoas, faz parte do seu plano financeiro.”
Um equívoco comum é que deixar um pequeno presente simbólico para uma criança impedirá que a vontade seja testada. “Quando a herança se torna uma estratégia de sobrevivência em vez de uma dádiva, o incentivo para lutar por um testamento dispara. Mesmo as famílias com rendimentos acima de 200 mil dólares estão a sentir a pressão das hipotecas, o que está a expandir o grupo de pessoas que se sentem sub-sustentadas”, disse Di Bernardo.
Quando a casa da família se torna um campo de batalha
A casa da família está frequentemente no centro destas disputas. Com o valor médio das casas em muitas cidades australianas ultrapassando a marca de 1 milhão de dólares, uma única propriedade representa frequentemente o maior e por vezes o único activo numa propriedade. Isso pode criar tensão quando os irmãos recebem partes iguais, mas têm circunstâncias financeiras muito diferentes.
Se uma criança atua como cuidadora de longo prazo de um dos pais ou está com dificuldades financeiras enquanto outro irmão está financeiramente seguro, as divergências podem aumentar rapidamente.
“A propriedade é um campo de batalha fundamental porque, para a maioria dos australianos, a casa da família é um trunfo. Muitas vezes surgem desafios quando os testamentos tentam ser ‘iguais’ num mundo ‘desigual’”, diz Di Bernardo.
“Se uma criança é cuidadora de longo prazo ou está com dificuldades financeiras enquanto outra criança está bem de vida, a justiça de uma divisão 50/50 é frequentemente questionada. Também estamos vendo um aumento nos registros de ‘Sucessões Contestadas’ sobre a validade de testamentos – um aumento de quase 60% desde 2020. Isso envolve disputas sobre se a pessoa é sã ou está sob pressão para mudar o testamento. 100.000 dólares em honorários advocatícios tornam-se subitamente um risco que algumas pessoas estão dispostas a correr, embora ‘cortar’ esse ativo não ajude ninguém a longo prazo.”
O risco do divórcio é ignorado por muitas famílias
Outro grande risco para as heranças surge não no tribunal de sucessões, mas no sistema de tribunal de família. Muitos australianos assumem que a herança é automaticamente protegida durante o processo de divórcio, mas este não é necessariamente o caso. Elise Fordham, advogada principal da Australian Family Lawyers, diz que a herança ainda pode ser considerada parte dos bens quando um relacionamento termina. “O Tribunal de Família não ignora simplesmente o dinheiro porque veio dos seus pais”, disse ela.
Um dos maiores erros que as famílias cometem é misturar heranças com bens comunitários. “Se você receber uma herança de US$ 500 mil e usá-la imediatamente para a casa da família ou para reformas, esse dinheiro estará vinculado ao relacionamento”, explica Fordham. “Uma vez que o dinheiro seja usado em benefício de ambos os parceiros, eles podem perder o seu estatuto individual.”
Na prática, isso significa que parte dos dons financeiros dos pais provavelmente será partilhada com os ex-parceiros se a relação se romper. À medida que os riscos financeiros aumentam, muitos pais tornam-se mais estratégicos na forma como apoiam os seus filhos. Em vez de simples presentes em dinheiro, advogados e consultores financeiros dizem que as famílias estão cada vez mais a adoptar mecanismos formais para proteger os activos.
“Estamos vendo uma mudança radical na forma como o ‘Banco da Mãe e do Pai’ opera”, disse a Sra. Fordham. Já não é apenas um aperto de mão e uma transferência bancária; Os pais estão cada vez mais condicionando o apoio financeiro à assinatura de um BFA pelos filhos. Não se trata de ser cínico, trata-se de tratar o legado familiar como um ativo empresarial. As famílias querem garantir que, caso o casamento se desfaça, a herança permaneça com a linhagem e não seja dividida por ordem judicial”.
Ao solicitar um empréstimo com base na propriedade, os pais garantem que o dinheiro será reembolsado se a propriedade for vendida ou se o mutuário se separar do parceiro. Outra opção é usar um fundo familiar, que permite que as crianças se beneficiem da riqueza sem, tecnicamente, possuir diretamente os bens. Uma estrutura de confiança pode fornecer maior proteção contra ruptura de relacionamento ou reclamações de credores. Há também uma tendência crescente de os pais financiarem aconselhamento profissional em vez de um depósito, como pagar a um agente comprador ou planeador financeiro para ajudar as crianças a navegar em mercados imobiliários complexos. A ideia é reduzir o risco de cometer erros dispendiosos num ambiente habitacional competitivo.
Proteja os bens da família antes que surjam disputas
Para as famílias que pretendem fazer grandes transferências financeiras, os especialistas jurídicos dizem que o planeamento antecipado pode ajudar a evitar disputas posteriores. “Se você deseja proteger o futuro de seus filhos, o melhor conselho é frequentemente; obtenha aconselhamento jurídico de um especialista em direito da família antes de fazer qualquer coisa. Dar uma quantia fixa pode ser como entregar metas em um divórcio. Em vez disso, vemos famílias usando Trusts ou empréstimos garantidos ou signatários do BFA que estipulam onde o dinheiro é usado e como ele é tratado separadamente. Ao manter ativos em alguma estrutura fiduciária, a criança se beneficia do dinheiro sem ‘possuí-lo’ da maneira que o Tribunal de Família pode rotular a propriedade como potencialmente divisível. Trata-se de construir uma ‘cerca legal’ em torno dos bens arduamente conquistados pela família antes que a próxima geração os toque.”
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