Numa cena que capta perfeitamente o estranho estado da política americana hoje, o Presidente Trump, um bilionário e autoproclamado defensor dos negócios americanos (pelo menos para aqueles de quem gosta), visitou Zahran Mamdani, um socialista democrata e presidente da Câmara eleito de Nova Iorque, durante uma visita ao Salão Oval.
Durante meses, os dois homens negociaram ferozmente insulto. Mamdani era um “comunista” e um “esquerdista fundamentalista”. Trunfo Uma eleição “fascista” e “cruel” para prefeito de Nova York acabou e, com as câmeras clicando, os insultos continuaram. Os homens elogiaram-se mutuamente como “racionais” e “produtivos”. Trump até brincou que Mamdani poderia “surpresa Algumas pessoas conservadoras.”
Dê-lhes pontos por colegialidade, mas não se surpreenda. Trump e Mamdani são o exemplo mais recente de unidade esquerda-direita em questões económicas. Gostamos de preços mínimosoutros gostam de controle de aluguel. Ambos funcionam da mesma forma.”Uma guerra de preçosComo diz Ryan Bourne, do Cato Institute.
pegue Legislação Foi apresentado no início deste ano pelo que antes era uma dupla improvável: Sens. Josh Hawley (R-Mo.) E Bernie Sanders (I-Vt.). Sua “regra de limite máximo de taxa de juros de cartão de crédito de 10%” – também reflete que A opinião de Trump Da campanha de 2024 – parece gentil. Quem gosta de pagar juros de 25%?
Na prática, qualquer controlo de preços é destrutivo. As taxas de juros do cartão de crédito são altas porque os empréstimos ao consumidor sem garantia são muito arriscados. Este é o preço para o credor dar uma oportunidade a alguém. Se o governo baixar artificialmente as taxas abaixo da taxa de mercado, os bancos deixarão de emprestar a mutuários de risco. Isso não significa apenas que os vendedores estão falidos. Isto inclui pais solteiros que trabalham e que utilizam o último recurso de financiamento pré-salário.
Tal como os controlos das rendas podem criar uma escassez de habitação, ao reduzir a atractividade da oferta destas casas, os limites máximos das taxas de juro podem criar uma crise de crédito. Eles colocam milhões de americanos da classe trabalhadora – pessoas como estas que deveriam ser protegidas – em risco de ficarem “sem conta bancária”. Privados de seus cartões de crédito, alguns recorrerão a credores de pagamento, agiotas e casas de penhores, cujas taxas são extremamente altas.
Fica pior. Este limite inferior não reduzirá apenas a disponibilidade de crédito. Isso vai mudar isso. Com 10%, os bancos só emprestarão aos mutuários mais seguros e com rendimentos mais elevados. Os cartões de crédito tornar-se-ão um produto de luxo para os ricos – um benefício financeiro enquanto todos os outros serão forçados a mergulhar nas sombras financeiras.
Depois, há o fato de que milhões de pequenas empresas dependem de cartões de crédito. De acordo com a Reserva Federal Pesquisa para pequenas empresasCerca de metade das empresas de serviços públicos os utilizam para financiar operações. Os cartões servem como uma linha de capital de giro sem garantia para empresas que não possuem garantias ou um longo histórico de crédito. Um limite máximo de 10% irá forçá-los a optar por alternativas mais caras e arriscadas.
E esqueça as milhas de viagem ou dinheiro. Esses programas são financiados por juros, o que eliminaria o limite de 10%. Quando os credores não conseguem avaliar o risco através das taxas de mercado, transferem o custo para taxas mais elevadas, períodos de férias mais curtos e outros custos ocultos. Os consumidores não pagam necessariamente menos; Eles apenas pagam de uma forma diferente e mais vaga.
Finalmente, como os cartões de crédito são a principal forma de dezenas de milhões de americanos construírem o seu historial de crédito, um limite eliminaria uma importante escada de acesso ao mainstream financeiro.
Seria engraçado se não fosse tão doloroso. Uma política comercializada como pró-trabalhador poderia retirar milhões de trabalhadores da moderna economia de crédito e transformar o núcleo das famílias apenas naqueles com uma necessidade mínima de crédito ao consumo.
Hawley e Sanders criticam as empresas de cartão de crédito como “agiotas” por cobrarem juros de 25%. como Dominique Pino destacou Numa análise nacional feita há alguns meses, muitos dos seus aliados políticos mais próximos no trabalho organizado estão a oferecer cartões de crédito de marca a 15%, 20% ou mesmo 28%.
Na época, o MasterCard “Union Plus” da AFL-CIO subia para 25,15%. O Cartão Nacional de Educação atingiu 28,24%. Os membros do SEIU podem obter o cartão por 28,99%. O cartão Teamster cobrou 27,49% e a Capital One pagou à Union mais de US$ 4 milhões em royalties para promovê-lo. Se 10% é o limite ético, não são apenas as empresas de cartão de crédito as culpadas.
A estranha nova aliança entre socialistas democráticos e nacionalistas populistas não é um sinal de cura política. Isto é um sinal de que as pessoas perderam o controlo sobre a economia básica. Decidiram que os mercados podem ser intimidados, o risco é proibido e os preços são entregues. Mas o pensamento mágico ainda cria um déficit no mundo real quando colocado em prática.
Se este for o novo acordo bilateral, a pior coisa que vai fechar é o bom senso.
Verônica de Rugy é pesquisador sênior do Mercatus Center da George Mason University. Este artigo foi produzido em colaboração com The Creators Syndicate.
