O JPMorgan Chase anunciou recentemente que suas despesas em 2026 serão maiores do que os analistas esperavam.
Espera-se que o aumento dos gastos impulsione o crescimento estratégico, incluindo incentivos ao desempenho e investimentos em inteligência artificial.
O banco contratou recentemente Todd Combs, da Berkshire Hathaway, para liderar o seu grupo de investimento estratégico.
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No início desta semana JPMorgan Chase(NYSE:JPM) ganhou as manchetes quando anunciou que os gastos em 2026 seriam maiores do que Wall Street esperava. As ações do banco caíram após o anúncio de 10 de dezembro, fechando em queda de quase 5% naquele dia.
Embora a reacção inicial tenha sido negativa, os gastos do JPMorgan sinalizam que o banco está a investir num crescimento estratégico. Grande parte desses gastos visa atrair os melhores talentos e investir fortemente em inteligência artificial (IA), à medida que o maior banco dos Estados Unidos procura manter-se à frente da concorrência. Aqui está o que esperar do JPMorgan Chase em 2026.
Fonte da imagem: Getty Images.
Conversando em Goldman Sachs Conferência de Serviços Financeiros Marianne Lake, gerente geral de bancos comunitários e de consumo do JPMorgan Chase, disse aos investidores que o banco espera que os gastos cresçam para cerca de US$ 105 bilhões em 2026. Esta estimativa excedeu as estimativas dos analistas de US$ 100 bilhões, provocando uma reação negativa inicial ao preço das ações.
Lake, no entanto, disse que os investimentos estratégicos darão uma contribuição significativa para o aumento dos gastos, com as unidades bancárias de consumo e sociais contribuindo com grande parte desse crescimento. Em particular, os principais impulsionadores deste aumento de gastos são os incentivos de desempenho ligados ao volume e ao crescimento e a remuneração destinada a atrair talentos de consultores. A empresa está procurando ativamente funcionários que continuem a desenvolver seu negócio de gestão de patrimônio.
Cada vez mais bancos estão a expandir as suas atividades para serviços de gestão de património. Isso ocorre porque esse negócio é um acréscimo natural ao que já oferece e proporciona receitas recorrentes baseadas em taxas vinculadas a ativos sob gestão (AUM). Estas taxas são menos susceptíveis a flutuações do que as da banca comercial ou de investimento, que passam por períodos cíclicos de festa ou fome. Outro fator é o aumento do número de pessoas ricas em todo o mundo, o que aumenta a procura por serviços de gestão de fortunas.
O JPMorgan também aumentará os gastos com marketing de produtos, inclusive com cartões de crédito como a linha Chase Sapphire. Outros investimentos estratégicos concentram-se em ajudar o banco a crescer e garantir lucros consistentes. Isso inclui atualizar agências existentes, construir novas e adicionar banqueiros e consultores. O banco também está investindo pesadamente em tecnologia de IA.
O banco reconhece o potencial transformacional da inteligência artificial e está a tomar medidas para integrá-la nas suas linhas de negócio. O CEO Jamie Dimon destacou que os benefícios anuais destes investimentos são da ordem dos milhares de milhões de dólares, aproximadamente equivalentes às despesas anuais, e que isto ainda é “a ponta do iceberg”. Ao investir hoje em inteligência artificial, o banco está a melhorar ainda mais a eficiência, o que deverá traduzir-se num aumento da rentabilidade. É também um grande sinal para os investidores, uma vez que o banco utiliza inteligência artificial para fortalecer o seu fosso competitivo.
Já podemos ver o banco fazendo movimentos e ter uma ideia do que está fazendo. Recentemente, anunciou que estava contratando Todd Combs para chefiar seu grupo de investimentos estratégicos de US$ 10 bilhões. Combs trabalhou anteriormente como um dos consultores de investimentos de Warren Buffett na empresa Berkshire Hathaway e também atuou como CEO da GEICO, uma subsidiária integral da Berkshire. A mudança foi um tanto surpreendente porque se esperava que Combs, junto com Ted Weschler, assumisse as responsabilidades de gestão de portfólio da Berkshire após a saída de Buffett.
No JPMorgan, Combs trabalhará em estreita colaboração com os segmentos de banco comercial e de investimento e gestão de ativos e patrimônio para identificar investimentos em clientes corporativos de médio e grande porte nos setores de defesa, aeroespacial, saúde e energia.
As ações do JPMorgan Chase perderam valor depois que o banco anunciou gastos mais elevados, mas acho que as notícias são, em última análise, positivas no longo prazo. Os investimentos em remuneração baseada no crescimento, gestão de património e inteligência artificial irão ajudá-lo a manter a sua vantagem sobre outros bancos e a melhorar a rentabilidade, e as ações do banco continuarão a ser as melhores ações para possuir.
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O JPMorgan Chase é parceiro publicitário da Motley Fool Money. Courtney Carlsen ocupa cargos na Berkshire Hathaway e JPMorgan Chase. The Motley Fool tem posições e recomenda Berkshire Hathaway, Goldman Sachs Group e JPMorgan Chase. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
O JPMorgan Chase está investindo pesadamente em desenvolvimento. Aqui está o que os investidores precisam saber à medida que avançamos para 2026. foi publicado originalmente por The Motley Fool
