Terminei o ano passado com dois artigos detalhados sobre a Nvidia. Quando escrevi “O que vem por aí para as ações da Nvidia em 2026”, pensei que não haveria notícias sobre a Nvidia por um tempo.
Então a Nvidia concluiu seu investimento na Intel e eu escrevi “Nvidia cumpre uma promessa importante para 2025”, que foi uma análise detalhada da parceria.
Mercado de previsão alimentado por
Pensei então que janeiro seria tranquilo, mas me enganei muito.
A Nvidia decidiu fazer todos os seus anúncios durante a CES. Parece que a empresa não tem mais nada a revelar na conferência GTC em março.
A empresa chegou ao ponto de revelar uma nova geração de GPUs – a Vera Rubin, que costuma guardar para o GTC.
Por que a pressa? A bolha estourará em breve ou o sistema de rack Helios da AMD, também com lançamento previsto para este ano, pressionará a Nvidia?
Acho que foi o Helios da AMD e o TPU do Google que fizeram a Nvidia mudar de marcha, e isso fica evidente.
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O CEO da Nvidia, Jensen Huang, acredita que “o momento ChatGPT para a IA física chegou”.Foto de Shutterstock-Glen
O analista do Bank of America, Vivek Arya, e sua equipe participaram da palestra da Nvidia (NVDA) CES 2026 e da sessão de perguntas e respostas para analistas financeiros em 5 de janeiro. Após este evento, eles atualizaram sua visão sobre as ações do NVDA em uma nota de pesquisa compartilhada com TheStreet.
A equipe disse que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, reconheceu que a demanda “muito forte” por processamento de IA permanece e anunciou sua nova plataforma Vera Rubin AI.
O dimensionamento da IA continua no caminho certo, proporcionando geração de tokens de 5x e reduções de custos de 10x anualmente.
Foram anunciados seis novos chips de IA para a plataforma Vera Rubin, com lançamento previsto para o segundo semestre de 2026.
A empresa apresentou uma nova plataforma de armazenamento de memória de contexto em nível de módulo.
A Nvidia ainda oferece suporte a todos os principais LLMs atualmente.
A inteligência artificial será financiada através da modernização da inteligência artificial e da mudança dos métodos de investigação e desenvolvimento.
O contrato Groq/SRAM pode ser benéfico para cargas de trabalho de latência extremamente baixa.
A IA vai além do LLM e se transforma em IA física.
A demanda da China pelo H200 existe, mas ainda aguarda licenciamento.
Um leitor informado e atento notará que a equipe de analistas deve ter esquecido o fato de que o Google Gemini 3 foi treinado e roda em suas próprias TPUs, segundo a CNBC.
A equipe descobriu que o domínio contínuo da Nvidia na computação de IA, nos sistemas de rede e no ecossistema está sendo negociado a apenas cerca de 19 múltiplos de preço/lucro, em linha com o índice S&P 500 mais amplo, apesar do excelente EPS de mais de 35% CAGR e do fluxo de caixa livre de mais de 40%.
Arya manteve uma classificação de compra e preço-alvo de US$ 275 com base em 28 vezes seu preço/lucro estimado, excluindo a relação de caixa para o ano civil de 2027, que está dentro da faixa histórica de preço/lucro da Nvidia para o próximo ano de 25 a 56.
Fraqueza no mercado de jogos focado no consumidor
Concorrência com as maiores empresas públicas
O impacto das restrições ao fornecimento de computadores à China é maior do que o esperado
Vendas desiguais e imprevisíveis em novos negócios, data centers e carros mercados
Potencial para retornos mais lentos sobre o capital
Maior controle governamental sobre a posição dominante da Nvidia no mercado de inteligência artificial batatas fritas
A Nvidia apresentou a plataforma Rubin AI de próxima geração, composta por seis novos sistemas.
A plataforma Rubin aproveita o co-design extremo de seis chips: Vera CPU, Rubin GPU, switch NVLink 6, ConnectX-9 SuperNIC, unidade de processamento de dados (DPU) BlueField-4 e switch Ethernet Spectrum-6.
“Rubin chega exatamente no momento certo, já que a demanda por computação de IA tanto para treinamento quanto para inferência está crescendo rapidamente. Com nossa cadência anual de entrega da próxima geração de supercomputadores de IA – e o co-design extremo de seis novos chips – Rubin está dando um passo gigante em direção à próxima fronteira da inteligência artificial”, afirmou Huang.
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A empresa também lançou a família Alpamayo de modelos abertos de IA, ferramentas de simulação e conjuntos de dados projetados para o desenvolvimento de veículos autônomos (AVs) baseados em raciocínio. De acordo com a empresa, a família Alpamayo apresenta modelos operacionais baseados em cadeia de pensamento e raciocínio que permitem o pensamento humano na tomada de decisões AV.
Huang disse: “O momento ChatGPT para a IA física está chegando – quando as máquinas começam a entender, raciocinar e agir no mundo real. Os Robotoxi estão entre os primeiros a se beneficiar disso. A Alpamayo traz raciocínio para veículos autônomos, permitindo-lhes pensar em cenários raros, dirigir com segurança em ambientes complexos e explicar suas decisões de direção – a base para uma autonomia segura e escalável”.
Mais Nvidia:
Siemens e Nvidia anunciaram a ampliação de sua parceria no desenvolvimento de soluções industriais e físicas de IA.
Roland Busch, presidente e CEO da Siemens AG, disse: “Juntos, estamos construindo o sistema operacional de IA Industrial – redefinindo como o mundo físico é projetado, construído e operado – para dimensionar a IA e gerar impacto no mundo real. Ao combinar a liderança da Nvidia em computação acelerada e plataformas de IA com hardware, software, IA industrial e dados líderes da Siemens, permitimos que os clientes acelerem o desenvolvimento de produtos com os gêmeos digitais mais abrangentes, adaptando a produção em tempo real e acelerando tecnologias de chips a fábricas de inteligência artificial.
As empresas planejam construir as primeiras fábricas adaptativas do mundo totalmente baseadas em inteligência artificial. A primeira, conforme planejado, é a Fábrica de Eletrônicos da Siemens em Erlangen, Alemanha, em 2026.
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Esta história foi publicada originalmente pela TheStreet em 7 de janeiro de 2026, onde apareceu pela primeira vez na seção Investimentos. Adicione TheStreet como sua fonte preferida clicando aqui.
