Enquanto Wall Street está obcecada com as próximas ações de IA ou criptomoedas, dois dos maiores pagadores de dividendos estão silenciosamente imprimindo dinheiro para os acionistas: Visa (v) eu Companhia Coca-Cola (OK).
Esses não são tipos chamativos. No entanto, durante a próxima década, poderão revelar-se muito mais valiosos do que seguir as últimas tendências do mercado.
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A Visa é uma gigante dos serviços financeiros com pagamentos crescentes de dividendos.Foto: CardMapr.nl no Unsplash
A Visa está no centro da revolução global dos pagamentos e é altamente competitiva.
No ano fiscal de 2025 (terminado em setembro), o visto foi processado 258 bilhões de transações E 14 trilhões de dólares no volume de pagamentos. Isso é mais ou menos 12 bilhões de terminais que conectam consumidores, comerciantes e instituições financeiras em todo o mundo.
É importante ressaltar que a Visa é uma empresa financeira que não empresta dinheiro nem assume risco de crédito. Facilita transações e cobra taxas. Este modelo baseado em ativos gera um fluxo de caixa estável favorável aos dividendos ao longo dos ciclos económicos.
Durante recentes reuniões com investidores, o CFO Chris Suh descreveu o crescente kit de ferramentas da empresa. Os serviços de valor acrescentado são agora 27% da receita totalem comparação com apenas 20% há alguns anos. Estas ofertas de margens mais elevadas, desde a prevenção de fraudes até à consultoria, estão a crescer a um ritmo taxa baixa a média de 20%..
A empresa também exige muito dos sistemas de pagamento emergentes. Visa agora suporta quatro stablecoins diferentes em muitas blockchains, com volume de liquidação atingindo aproximadamente Retorno anual de US$ 2,5 bilhõese aumentou mais de 100% nos últimos meses.
Depois, há a possibilidade de negociação de agentes. À medida que os agentes com tecnologia de IA começam a fazer compras em nosso nome, a Visa constrói a infraestrutura para garantir que essas transações sejam seguras e sem atritos. Negócios Negociação inteligente de vistos a plataforma já processa transações ao vivo.
O CEO Ryan McInerney resumiu:
Tradução: o fosso da Visa continua a crescer.
Embora a Visa domine os pagamentos digitais, a Coca-Cola tem algo indiscutivelmente mais valioso: Marcas de US$ 30 bilhões na indústria de bebidas.
Isso é mais ou menos dobre seu concorrente mais próximoe representa aproximadamente 25% de todas as marcas de bilhões de dólares no espaço global de bebidas.
O CEO James Quincey não considera esse domínio garantido. Durante a conferência do Morgan Stanley, ele fez referência a uma capa da revista Fortune de 1996 que proclamava a Coca-Cola invencível. Cinco anos depois, a ação estava negativa. Dez anos? Ainda negativo.
“Precisamos de mais sinais de que a vitória não garante o futuro?” Quincey disse aos investidores. Temos que nos concentrar no que precisamos fazer para vencer no próximo ano e no ano seguinte.”
Essa forma de pensar impulsiona a evolução constante. A empresa investe pesadamente em laticínios premium Vida justaquem cresceu 10 vezes no México desde a aquisição. Nova capacidade será adicionada e estará online em 2026 30% mais produçãoem última análise, eliminando as restrições de alocação que limitam o crescimento.
Os números mostram que esta estratégia funciona. Para 18 trimestres consecutivosA Coca-Cola ganhou participação de valor geral. As receitas orgânicas aumentaram 6% no terceiro trimestre, apesar das tendências de consumo instáveis.
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Quincey observou a notável estabilidade da indústria de bebidas. Observe as taxas de crescimento ao longo das décadas e você notará que elas se agrupam 4% ao ano.
Esta consistência deve-se a factores estruturais: aumento dos rendimentos, urbanização e o simples facto de 80% da população mundial ainda vive em mercados emergentes com enormes oportunidades de crescimento.
Visa e Coca-Cola são duas gigantes de primeira linha que se beneficiam de uma base de fluxo de caixa estável e crescente.
Aqui estão as projeções de crescimento do FCF da Visa nos próximos cinco anos:
O ano de 2026: US$ 25,41 bilhões
O ano de 2027: US$ 27,86 bilhões
O ano de 2028: US$ 30,67 bilhões
O ano de 2029: US$ 34,38 bilhões
Ano 2030: US$ 37,79 bilhões
O peso pesado da fintech pagou um dividendo anual de US$ 2,44 por ação aos acionistas no ano fiscal de 2025, representando um rendimento inferior a 1%. No entanto, com base na minha análise dos dados do Fiscal.ai, o pagamento aumentou de apenas 0,11 dólares por acção no ano fiscal de 2009.
A empresa de pagamentos gera despesas anuais com dividendos de aproximadamente US$ 5 bilhões, representando uma taxa de pagamento de 24%. A empresa poderia facilmente duplicar os seus dividendos e ainda ter espaço suficiente para reinvestir em projetos de crescimento e alvo de aquisições.
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Na Coca-Cola, Wall Street estima que a empresa aumentará o fluxo de caixa livre de US$ 4,4 bilhões em 2025 para US$ 15,20 bilhões em 2029. Atualmente, ela paga um dividendo anual de US$ 2,04 por ação aos acionistas, acima dos US$ 0,22 por ação em 1996.
Nas últimas três décadas, a Coca-Cola aumentou nove vezes o seu dividendo anual e agora oferece um rendimento de quase 3%.
As ações da KO geram um custo anual de dividendos de mais de US$ 8 bilhões. Embora se espere que o FCF exceda 100% em 2025, prevê-se que melhore para 67% até 2029.
Os analistas prevêem que a Visa aumentará seu dividendo anual em 14% ao ano até o ano fiscal de 2029. Espera-se que o KO aumente 5,6%.
Com base nas metas de preços consensuais, em janeiro de 2026, as ações da Visa e da Coca-Cola eram negociadas com um desconto de 14% em relação às metas de preços consensuais.
Visa e Coca-Cola são o tipo de empresa que você pode comprar, receber os dividendos e verificar novamente em dez anos.
O mundo sempre precisará de infraestrutura de pagamento. As pessoas sempre vão querer bebidas. E as empresas que dominam esses espaços tendem a permanecer relevantes.
Como Quincey lembrou aos investidores, ecoando o famoso discurso da Coca-Cola de 90 anos atrás: “O futuro pertence aos insatisfeitos”.
Ambas as equipas de gestão parecem muito insatisfeitas com o status quo, embora o destruam. Isso é exatamente o que você espera de uma fixação duradoura.
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Esta história foi publicada originalmente pela TheStreet em 11 de janeiro de 2026, onde apareceu pela primeira vez na seção Investimentos. Adicione TheStreet como sua fonte preferida clicando aqui.
