O Citigroup (C) começará a divulgar os seus próximos resultados trimestrais com foco em três coisas: o desempenho das ações da empresa durante o ano passado, a sua reestruturação em curso e a melhoria do sentimento dos departamentos de pesquisa de Wall Street.
Veja nossa análise mais recente para o Citigroup.
As recentes contratações de bancos de investimento do Citigroup na Ásia-Pacífico e seu pipeline de ofertas de renda fixa têm como pano de fundo um retorno do preço das ações em 90 dias de 29,16% e um retorno total muito alto para os acionistas em um ano de 74,63%. Isso sinaliza um impulso que os investidores estão observando de perto, já que a ação está sendo negociada atualmente a US$ 121,32.
Se a situação do Citigroup o faz pensar sobre para onde o capital fluirá a seguir, talvez seja um bom momento para examinar empresas de rápido crescimento com uma grande base de informações privilegiadas em busca de outras ideias potenciais.
Dado o preço actual do Citigroup de 121,32 dólares, negociado com um prémio contabilístico, e uma diferença para uma estimativa de valor intrínseco de aproximadamente 22% e um spread para o preço-alvo de consenso de 8%, a questão principal é se ainda existe uma oportunidade de compra aqui ou se o mercado já está a precificar uma valorização futura.
De acordo com ChadWisperer, o valor justo narrativo de US$ 233,04 é significativamente superior ao último fechamento do Citigroup de US$ 121,32, o que coloca muita ênfase nas premissas de lucros e fluxo de caixa subjacentes a essa lacuna.
À medida que se expande para mais mercados e aplicações, como depósitos tokenizados e soluções de custódia de criptomoedas, espera-se que a plataforma Citi Token Services desbloqueie fluxos de receitas inteiramente novos e com margens elevadas, redefinindo os pagamentos transfronteiriços e a gestão de liquidez para a sua vasta base de clientes institucionais. Ao mesmo tempo, o crescimento sustentado das ações da banca de investimento, impulsionado por investimentos em talentos e pelo foco em setores de elevado crescimento, como a tecnologia e os cuidados de saúde, irá adicionar receitas de taxas significativas.
Leia o relatório completo.
Você está curioso para saber como o modelo bancário tradicional, o crescimento moderado das receitas, as margens mais altas e um P/L futuro significativamente superior ao atual contribuem para essa avaliação? No centro desta narrativa está a tensão entre ativos digitais, empresas que cobram taxas e retornos sobre o capital. A combinação exata de crescimento de receita, lucratividade e taxa de desconto é onde a história se torna mais detalhada.
Resultado: Valor Justo $ 233,04 (NÃO FEITO)
Leia toda a narrativa e entenda o que está por trás das previsões.
No entanto, isto depende da procura contínua de serviços Citi Token e de um ambiente regulamentar estável para ativos digitais, com qualquer revés ou choque macro a minar rapidamente este otimismo.
Saiba mais sobre os principais riscos associados à narrativa do Citigroup.
A narrativa do utilizador centra-se no potencial de lucro a longo prazo, mas o mercado atual está a olhar para métricas mais simples. O Citigroup negocia a um P/E de 16,2x, em comparação com 11,9x do US Banking e 14x de outros bancos, enquanto o nosso múltiplo justo é de 17,5x.
