Se você está se perguntando se há mais na emocionante história do Rocket Lab, você não está sozinho. Neste artigo, explicaremos o que realmente significa o preço atual das ações.
As ações dispararam, subindo 7,4% na semana passada, 21,6% no mês passado, 121,9% no acumulado do ano, 113,8% no ano passado e atraentes 1.320,1% em três anos. Isto naturalmente levanta questões sobre vantagens e desvantagens.
Recentemente, o mercado respondeu a relatórios sobre a crescente frequência de lançamentos e o crescimento dos negócios de sistemas espaciais da Rocket Lab, incluindo novos contratos e vitórias em missões que fortalecem o seu papel como fornecedor chave de pequenos veículos de lançamento. Ao mesmo tempo, o entusiasmo mais amplo pelas infra-estruturas espaciais e pelas oportunidades de defesa adicionou combustível à mudança, mudando a forma como os investidores pensam sobre o mercado a longo prazo que a empresa irá atingir.
Apesar de toda essa empolgação, o Rocket Lab atualmente pontua apenas 0/6 em nossos testes de avaliação. Isto significa que precisaremos de nos aprofundar nos DCF, múltiplos e comparáveis para ver o que é realmente valorizado, antes de concluir com uma forma mais detalhada de avaliar se a avaliação de uma ação realmente se enquadra na história.
O Rocket Lab pontua apenas 0/6 em nossos testes de avaliação. Veja quais outros sinais de alerta encontramos em nosso detalhamento completo da avaliação.
O modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) estima o valor atual de uma empresa prevendo seus fluxos de caixa futuros e depois descontando-os para os dólares de hoje.
No caso da Rocket Lab, o modelo utilizado é uma abordagem de fluxo de caixa livre para capital em duas etapas. A empresa está atualmente queimando caixa, com fluxo de caixa livre nos últimos doze meses de aproximadamente US$ 220,3 milhões. Os analistas e as estimativas extrapoladas acreditam que esta situação irá mudar significativamente ao longo do tempo, com o fluxo de caixa livre projetado a aumentar para aproximadamente 1,34 mil milhões de dólares até 2035, numa base em dólares. Estas projeções consideram diversas previsões de analistas até 2029 e depois incluem pressupostos de moderação do crescimento para além dos fornecidos pela Simply Wall St.
Quando os fluxos de caixa futuros são descontados para hoje, o modelo DCF estima o valor intrínseco em aproximadamente US$ 37,65 por ação. Os números da Simply Wall St mostram que a Rocket Lab está aproximadamente 47,1% sobrevalorizada em relação ao preço atual das ações, indicando que grande parte do seu sucesso futuro já está precificado.
Resultado: SOBREVALOR
Nossa análise de fluxo de caixa descontado (DCF) mostra que o Rocket Lab pode estar sobrevalorizado em 47,1%. Descubra 908 ações subvalorizadas ou crie seu próprio testador para encontrar melhores oportunidades de valor.
Fluxos de caixa descontados da RKLB em dezembro de 2025
Vá para a seção Avaliação do relatório da nossa empresa para obter mais informações sobre como determinar o valor justo do Rocket Lab.
Para empresas com muitos activos mas ainda não lucrativas como a Rocket Lab, o rácio price-to-book (PB) é muitas vezes mais informativo do que as métricas baseadas nos lucros porque compara o valor de mercado directamente com os activos líquidos no balanço.
Teoricamente, um crescimento mais rápido e um risco menor justificam um múltiplo normal mais elevado, enquanto um crescimento mais lento ou uma maior incerteza deveriam diminuir o múltiplo normal. A Rocket Lab está sendo negociada atualmente a cerca de 23,1x o valor contábil, bem acima da média da indústria aeroespacial e de defesa de cerca de 3,6x e até bem à frente de seu grupo de pares, que está mais próximo de 8,9x. Este spread sinaliza que os investidores já estão a pagar um prémio significativo pelo seu potencial futuro.
O Fair Ratio da Simply Wall St visa ir além das comparações contundentes com pares e estimar qual deve ser um múltiplo PB razoável, dada a faixa de crescimento, perfil de lucratividade, risco, posição da indústria e capitalização de mercado da Rocket Lab. Devido à falta de um Rácio Justo disponível aqui, a diferença não pode ser quantificada com precisão, mas o prémio extremo tanto para os pares como para o sector sugere que o actual múltiplo do OP é elevado para o perfil de risco.
Resultado: SOBREVALOR
Proporção NasdaqCM:RKLB PB em dezembro de 2025
As métricas do OP dizem uma coisa, mas e se a verdadeira oportunidade estiver noutro lado? Descubra 1.447 empresas onde os insiders apostam no crescimento explosivo.
Mencionamos anteriormente que existe uma maneira ainda melhor de entender a avaliação, por isso estamos apresentando as Narrativas, uma maneira simples de vincular sua visão da história do Rocket Lab a previsões específicas e estimativas de valor justo. A narrativa no Simply Wall St é a sua história por trás dos números, aos quais você anexa suas crenças sobre receitas, lucros e margens futuras, e a plataforma transforma isso em uma previsão financeira e um valor justo que você pode comparar com o preço atual das ações para ajudá-lo a decidir comprar, manter ou vender. A narração de histórias está hospedada no site da comunidade, é fácil de configurar e é usada por milhões de investidores. Eles são atualizados dinamicamente sempre que aparecem novas informações, como notícias ou ganhos, para que sua visualização permaneça atualizada sem a necessidade de recriar tudo do zero. No caso da Rocket Lab, um investidor pode criar uma narrativa muito otimista de que a avaliação da empresa será de cerca de 98 dólares por ação, enquanto outro investidor mais cauteloso pode avaliá-la perto de 20 dólares por ação. A diferença entre esses Valores Justos reflete suas diferentes visões sobre o sucesso, as margens e o crescimento a longo prazo da Neutron.
Você acha que há mais na história do Rocket Lab? Vá até nossa comunidade para ver o que os outros estão dizendo!
NasdaqCM:RKLB Gráfico de preços de ações de 1 ano
Este artigo de Simply Wall St é de natureza geral. Comentamos com base em dados históricos e previsões de analistas, utilizando apenas uma metodologia imparcial, e nossos artigos não têm como objetivo fornecer aconselhamento financeiro. Não é uma recomendação de compra ou venda de qualquer ação e não leva em consideração seus objetivos ou situação financeira. Nosso objetivo é fornecer análises focadas e de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não refletir os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou conteúdo qualitativo. Simply Wall St não possui posição em nenhuma das ações mencionadas.
As empresas discutidas neste artigo incluem RKLB.
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