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Realty Income é uma ação de dividendos lenta e enfadonha.
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O concorrente da Realty Income, WP Carey, provavelmente crescerá mais rápido.
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Ares Capital é um BDC que paga dividendos grandes, mas variáveis.
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10 empresas que gostamos mais do que a Ares Capital ›
As ações de dividendos vêm em todas as formas e tamanhos, desde enfadonhas e seguras até altamente arriscadas. Existem boas opções de investimento disponíveis em todos os níveis. Veja por que você pode querer comprar Renda de imóveis (NYSE: O), WP Carey (NYSE: WPC)E Capital de Ares (NASDAQ: ARCC) para colher rendimentos de até 9,1%.
Realty Income é o maior fundo de investimento imobiliário (REIT) com um portfólio de mais de 15.500 propriedades. É mais de três vezes o tamanho do vice-campeão WP Carey. A diferença de tamanho é uma vantagem porque permite que um fundo de investimento com grau de investimento tenha acesso mais fácil aos mercados de capitais. Isto, por sua vez, se traduz em um menor custo de capital.
A Realty Income está focada em aumentar o número de caminhos para crescimento. Por exemplo, expandiu-se para a Europa, começou a investir em casinos e recentemente entrou no mercado mexicano. Tudo isso são boas notícias, mas há um fato abrangente que você precisa aceitar ao comprar ações: a Realty Income é uma empresa de crescimento lento devido ao seu enorme tamanho. No entanto, se você é um investidor conservador em dividendos, isso pode ser exatamente o que você está procurando.
Com um rendimento de 5,3% e um histórico de 30 anos de crescimento anual de dividendos, o Realty Income pode ser um investimento fundamental em sua carteira de aposentadoria.
Embora a Realty Income tenha um histórico de crescimento de dividendos durante várias décadas, WP Carey cortou os seus dividendos em 2023. No entanto, aumentou os seus dividendos todos os trimestres desde o corte. Isto é importante porque mostra que o corte de dividendos foi na verdade uma reinicialização do negócio, precipitada pela decisão do REIT de sair do sector de escritórios em dificuldades.
WP Carey investe atualmente em ativos industriais, de armazenamento e de varejo nos Estados Unidos e na Europa. O capital obtido com a saída do escritório foi utilizado na aquisição de novos imóveis. Entretanto, o tamanho menor da WP Carey em comparação com o seu rendimento imobiliário significa que terá mais facilidade em aumentar a sua carteira. Por exemplo, no terceiro trimestre de 2025, os fundos ajustados das operações (FFO) da Realty Income aumentaram pouco menos de 3%, enquanto o FFO ajustado da WP Cary aumentou quase 6%.
Com um rendimento de 5,3%, os investidores dispostos a aceitar que o corte de dividendos foi apenas uma redefinição poderão considerar WP Carey uma escolha atraente.
A Ares Capital está em último lugar com um rendimento de dividendos de 9,1%. Ares é uma das maiores empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs). Tal como os REIT, os BDC pagam pelo menos 90% do seu rendimento tributável como dividendos para evitar a tributação a nível das sociedades. No entanto, os BDC concedem empréstimos com juros elevados a empresas mais pequenas, o que constitui um modelo de negócio inerentemente mais arriscado. Existem pontos positivos e negativos a serem considerados.
