Os investidores que procuram um rendimento passivo fiável que cresça ao longo do tempo podem querer considerar ações de dividendos de alto rendimento com a capacidade de aumentar o seu pagamento ano após ano. Os produtores e pagadores de dividendos fiáveis são apoiados por modelos de negócio resilientes que geram lucros e fluxos de caixa consistentes ao longo dos ciclos económicos.
Neste contexto, a Enbridge (ENB) é a melhor escolha para investidores de renda passiva. A empresa tem um histórico comprovado de pagamento de dividendos e crescimento. Além disso, o dividendo futuro anual de US$ 2,85 por ação rende 5,4%. Além disso, a Enbridge está bem posicionada para continuar a aumentar os seus dividendos ano após ano.
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A Enbridge é uma ação atraente que oferece alto rendimento e dividendos sem estresse. É uma empresa diversificada de infraestrutura energética que vem aumentando seus dividendos há décadas. Opera oleodutos e terminais no Canadá e nos EUA, transporta e armazena gás natural, atende concessionárias de gás que atendem residências e empresas e investe em projetos de energia renovável, incluindo instalações eólicas, solares e geotérmicas na América do Norte e na Europa.
Os pagamentos da Enbridge são respaldados por ativos de alta qualidade respaldados por contratos de longo prazo, estruturas regulamentadas de taxas por serviço, contratos de compra de energia (PPAs) e outros acordos comerciais de baixo risco. Esta estrutura operacional defensiva permitiu à Enbridge gerar fluxos de caixa consistentes e resilientes em vários ciclos de mercadorias, condições económicas e condições geopolíticas. Como resultado, a Enbridge gerou lucros consistentes e fluxo de caixa distribuível e aumentou os seus dividendos durante 31 anos consecutivos.
Olhando para o futuro, os ativos diversificados e de alta qualidade da Enbridge deixam-na bem posicionada para continuar a aumentar os seus dividendos. Para os Oleodutos de Líquidos em particular, a rede da empresa continua a ser um elo crítico entre as bacias de produção e os centros de refinação, apoiando uma elevada utilização do sistema. No espaço de transporte de gás, a Enbridge está a expandir os gasodutos e a capacidade de armazenamento para satisfazer os impulsionadores estruturais da procura, incluindo o crescimento das exportações de GNL, a geração de energia a gás, a expansão dos centros de dados, a transição do carvão para o gás, a eletrificação e a relocalização industrial. Estes investimentos são apoiados por um quadro regulamentado ou contratado que proporciona retornos previsíveis.
O Segmento de Distribuição e Armazenamento de Gás encontra-se numa situação semelhante no que diz respeito a beneficiar da crescente procura energética e da modernização das infraestruturas. À medida que o consumo de electricidade aumenta, o gás natural continua a ser o principal recurso para garantir uma produção de energia fiável. O modelo de utilidade regulamentado da Enbridge neste segmento oferece oportunidades de crescimento seguras com risco comercial relativamente baixo.
Entretanto, as operações de energia renovável proporcionam exposição às tendências de descarbonização a longo prazo. Através da alocação disciplinada de capital e do desenvolvimento seletivo nas jurisdições de apoio, a Enbridge continua a adicionar capacidade renovável sob contrato, complementando a sua pegada de infraestrutura convencional sem aumentar materialmente o risco.
Nos próximos cinco anos, a Enbridge espera devolver aproximadamente US$ 40 bilhões a US$ 45 bilhões (em dólares canadenses) aos acionistas na forma de dividendos. O rácio de pagamento alvo da ENB de 60% a 70% DCF é sustentável e ajudará a empresa a pagar dividendos e a reter capital para crescimento. Com uma carteira garantida de vários milhares de milhões para apoiar o crescimento nos próximos anos, a administração prevê um crescimento anual dos dividendos de aproximadamente 5% até 2030.
A Enbridge é um produtor confiável de dividendos que oferece rendimentos elevados e sustentáveis. O seu rendimento futuro de 5,4% é apoiado por uma carteira diversificada de ativos de infraestrutura energética regulamentados e contratados que geram FCD previsível ao longo dos ciclos de commodities. O histórico de 31 anos de aumentos consecutivos de dividendos da empresa demonstra a resiliência do seu modelo de negócios e a alocação disciplinada de capital.
Olhando para o futuro, os factores estruturais da procura nos gasodutos de líquidos, no transporte de gás natural, nos serviços públicos regulamentados e nas fontes de energia renováveis oferecem oportunidades de crescimento sem aumentar materialmente o risco. Uma carteira de capital solidamente garantida, um rácio de pagamento DCF alvo de 60%-70% e um aumento anual de dividendos previsto de aproximadamente 5% até 2030 fazem da ENB uma empresa essencial para lucros que continuarão a crescer.
Os analistas de Wall Street mantêm atualmente uma classificação de consenso de “Compra moderada” para as ações da ENB.
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Na data da publicação, Amit Singh não possuía posição (direta ou indireta) em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados contidos neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
