O conselho da Warner Bros. Discovery decidiu que a última oferta da Paramount de US$ 31 por ação é uma “proposta superior” ao acordo de US$ 83 bilhões da Netflix.
A décima oferta de Ellison inclui uma taxa diária igual a 25 centavos por trimestre a partir de 30 de setembro de 2026. A Paramount pagará uma taxa de rescisão de US$ 7 bilhões ao WBD caso a transação não seja fechada devido a questões regulatórias. Também cobrirá uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões que o WBD teve de pagar à Netflix e concordou em eliminar US$ 1,5 bilhão em custos potenciais de financiamento relacionados à oferta de troca de dívida do WBD.
Além disso, a proposta inclui um compromisso de contribuir com financiamento de capital adicional na medida necessária para apoiar a prova de solvência exigida pelos bancos credores da Paramount, e uma definição de “efeito material adverso” que exclui o desempenho do negócio de Redes Lineares Globais do WBD.
A Netflix terá agora quatro dias úteis para igualar a oferta da Paramount e negociar com o WBD para propor quaisquer revisões ao acordo atual. O streamer está oferecendo atualmente US$ 27,75 por ação para o estúdio e ativos de streaming da WBD, além de “estoque de capital” adicional da cisão pendente da rede a cabo da Warner para a Discovery Global.
Se o conselho determinar, após considerar as auditorias e consultar seus consultores financeiros e jurídicos, que a oferta da Paramount continua a constituir uma proposta superior, o conselho terá o direito de rescindir o contrato com a Netflix.
Por enquanto, o acordo da Netflix está em vigor e o conselho não retirará ou alterará a recomendação. Os acionistas votarão sobre o acordo da Netflix em 20 de março às 8h ET.
A Netflix disse que espera que um acordo seja fechado dentro de 12 a 18 meses, dependendo da aprovação regulatória, enquanto a Paramount argumentou que um acordo potencial com a Warner Bros. terminará dentro de um ano.
Representantes da Netflix e da Paramount não responderam imediatamente ao pedido de comentários do TheWrap.
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