A Paramount Skydance emitiu uma nova extensão para sua oferta pública de aquisição de US$ 30 por ação da Warner Bros.
A oferta, que expiraria na quarta-feira às 17h. ET, agora será prorrogado até 20 de fevereiro. A última prorrogação ocorre depois que o prazo foi adiado de 8 de janeiro para 21 de janeiro em dezembro.
A oferta de US$ 108,4 bilhões é apoiada pela garantia pessoal irrevogável do cofundador da Oracle, Larry Ellison, contra US$ 40,4 bilhões em financiamento de capital e US$ 55 bilhões em financiamento de dívida do Bank of America, Citigroup e Apollo Global Management. Os seus outros parceiros de capital incluem a RedBird Capital Partners e três fundos soberanos do Médio Oriente.
Até quarta-feira, 168.511.695 ações foram validamente ofertadas e não retiradas, embora os acionistas possam fazê-lo a qualquer momento antes do prazo.
A mudança ocorre depois que a Netflix revisou seu acordo de US$ 83 bilhões para o estúdio e ativos de streaming da Warner em dinheiro. O negócio está avaliado em US$ 27,75 por ação, e os acionistas do WBD também deverão se beneficiar da cisão da Discovery Global nos próximos seis a nove meses. disse em divulgações adicionais tornadas públicas na terça-feira que acredita que a cisão pode valer até US$ 6,86 por ação.
A Paramount, que entrou com uma ação para obter mais informações sobre como o acordo de US$ 83 bilhões com a Netflix e a Discovery Global foi avaliado, argumentou que esta última vale entre nada e 50 centavos. A empresa tentou agilizar o processo, mas um juiz negou o pedido, determinando que ela não conseguiu demonstrar que sofreria danos irreparáveis. A decisão foi baseada na posição da empresa e não se aplicou ao mérito da ação.
Além do processo, Ellison está travando uma disputa por procuração com o objetivo de substituir o conselho do WBD por sua própria lista de candidatos para se envolver ainda mais com a oferta. A Paramount também proporá uma alteração ao estatuto social da Warner que exigiria a aprovação dos acionistas para a cisão da Discovery Global.
Espera-se que os acionistas votem no acordo com a Netflix até abril. No entanto, um limite de apenas 20% dos acionistas do WBD que detiveram as ações durante pelo menos um ano serão obrigados a convocar uma assembleia extraordinária antes disso.
Tanto a Paramount como a Netflix estão atualmente a trabalhar com reguladores, incluindo o Departamento de Justiça e a Comissão Europeia. A Netflix espera que o acordo seja fechado dentro de 12 a 18 meses após o anúncio inicial, enquanto a Paramount disse que um acordo potencial seria fechado dentro de um ano.
Se a Warner Bros. abandonar seu acordo com a Netflix, será obrigada a pagar ao streamer uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões. Se o acordo for bloqueado pelos reguladores, a Netflix pagará ao WBD uma taxa de rescisão de US$ 5,8 bilhões.
