O CEO da Nexstar, Perry Sook, diz que a empresa está “altamente engajada” em discussões ativas com o Departamento de Justiça e a Comissão Federal de Comunicações enquanto consideram a proposta de fusão de US$ 6,2 bilhões com a rival Tegna.
O presidente da FCC, Brendan Carr, e o presidente Donald Trump expressaram apoio ao acordo. A sua conclusão depende do aumento ou eliminação do limite de propriedade de televisão nacional de 39%, que limita o número de estações de televisão que uma única entidade pode possuir. O limite foi estabelecido pelo Congresso em 2004 para garantir a diversidade de pontos de vista e evitar a monopolização.
“Certamente não faz mal ter a aprovação do executivo-chefe do país nas agências reguladoras”, disse Sook em uma conferência de investidores do Morgan Stanley na quarta-feira, quando questionado sobre o apoio do presidente Donald Trump ao acordo. “Isso trouxe foco para a transação e foco nos benefícios que advirão da realização da transação.”
Sook observou que a Nexstar forneceu mais de 2 milhões de documentos ao DOJ após o segundo pedido de informações da agência, o que “justifica que as definições de mercados e a definição de vídeo certamente precisam evoluir com o tempo”.
“Acredito que isso vai acontecer e a nossa transação será aprovada até ao final do segundo trimestre”, reiterou Sook. “Pretendemos fechar assim que tivermos essa aprovação.”
Após o fechamento, a Nexstar, juntamente com seus parceiros, terá 265 estações de televisão em 44 estados e no Distrito de Columbia, representando 80% dos lares de televisão dos EUA. Ela adicionará estações afiliadas Big-4 em mercados como Phoenix, Atlanta, Toledo e Portland, Maine. A empresa combinada também terá estações em nove dos 10 principais mercados e em 41 dos 50 principais.
Juntas, Nexstar e Tegna terão lucro líquido combinado de US$ 8,1 bilhões e EBITDA ajustado antes da remuneração baseada em ações de US$ 2,56 bilhões, excluindo sinergias.
Questionado se a Nexstar precisaria desinvestir em alguma estação para que o acordo fosse aprovado, Sook disse que isso “ainda não foi determinado de forma definitiva”, mas que teria um impacto financeiro “de minimis” no acordo geral.
A Nexstar espera gerar aproximadamente US$ 300 milhões em sinergias com o acordo e retornar à sua meta de alavancagem anterior antes do acordo até 2028. Sook disse que o cálculo da sinergia será ajustado para incluir vendas de propriedades das operações sobrepostas das duas empresas em 35 mercados.
“Não chegará nem perto do número da transação do Tribune de receitas imobiliárias líquidas, mas há algo aí”, disse ele. “Estas são sinergias que serão em grande parte realizadas nos primeiros 12 meses.”
Olhando além da fusão com a Tegna, Sook disse que a estratégia de fusões e aquisições da Nexstar permanecerá focada na extremidade local do ecossistema de mídia.
“Mesmo que tenhamos certos ativos nacionais, a grande maioria de nossas receitas e EBITDA virá de ativos que estão em nossos mercados locais. É sustentável, é a parte menos atraente, mas a mais pegajosa do ecossistema de mídia. Portanto, acho que sempre procuraremos expandir nossa presença em estações de TV locais, mas também existem diferentes tipos de potenciais interesses em vídeo digital que poderiam explicar os interesses do mercado local.” “Tudo tem que ter o preço certo e ser muito atrativo. Mas temos uma rede a cabo e uma rede de transmissão. Seremos sempre oportunistas, mas acho que nosso foco continuará a ser local.”
