A Paramount e a Warner Bros. Discovery começaram a expor sua visão para a empresa combinada depois que os conselhos de ambas as gigantes da mídia aprovaram oficialmente sua fusão de US$ 110 bilhões na sexta-feira.
As empresas se comprometeram a produzir um mínimo de 30 filmes lançados nos cinemas por ano, ou 15 para cada estúdio. Cada filme receberá um lançamento completo nos cinemas, com uma janela mínima de 45 dias globalmente antes de ser disponibilizado em vídeo sob demanda (VOD) pago, com a intenção de 60-90 dias ou mais para os lançamentos de maior sucesso antes de serem disponibilizados em streaming. A Paramount continuará a seguir regimes de janela específicos nas regiões em que opera, inclusive na França, onde a Paramount mantém seus compromissos de janela.
Ambos os estúdios também continuarão a apoiar um ecossistema vibrante de terceiros, licenciando seus filmes e programas em plataformas próprias e de terceiros, enquanto permanecem compradores ativos de conteúdo de estúdios terceirizados e produtores independentes.
Juntas, a empresa combinada possuirá uma biblioteca de filmes com mais de 15.000 títulos e milhares de horas de programação de televisão, incluindo franquias como “Harry Potter”, “Missão Impossível”, “Senhor dos Anéis”, “Game of Thrones”, DC Universe, “Teenage Mutant Ninja”, “Teenage Mutant Ninja”, “TrekeB”, “TrekeB”, “Transformer”, “TrekeB”-Turtles, “TrekeB-Tartarugas.”
Também controlará os direitos da NFL, Olimpíadas, UFC, PGA Tour, NHL, futebol Big Ten e Big 12, basquete universitário da NCAA e Liga dos Campeões e um enorme portfólio de redes a cabo e gratuitas em mais de 200 países e territórios, incluindo HBO, MTV, Comedy Central, Discovery Channel e muito mais.
Além disso, a empresa aproveitará sua escala combinada de streaming de Paramount+, HBO Max e Pluto TV. Paramount+ tem 79 milhões de assinantes de streaming no último trimestre. Enquanto isso, a divisão de streaming da Warner Bros. Discovery, que inclui HBO Max e Discovery+, comercializou 131,6 milhões globalmente.
“Desde o início, nossa busca pela Warner Bros. Discovery foi guiada por um propósito claro: honrar o legado de duas empresas icônicas e, ao mesmo tempo, acelerar nossa visão de construir uma empresa de mídia e entretenimento de próxima geração”, disse o CEO da Paramount, David Ellison, em um comunicado. “Ao reunir estes estúdios de classe mundial, as nossas plataformas de streaming complementares e o talento extraordinário por trás delas, criaremos valor ainda maior para o público, parceiros e acionistas – e não poderíamos estar mais entusiasmados com o que está por vir.”
“Estou muito satisfeito com o resultado que alcançamos para os acionistas do WBD e para a indústria do entretenimento”, acrescentou David Zaslav, CEO do WBD. “Nosso princípio orientador ao longo deste processo tem sido garantir uma transação que maximize o valor de nossos ativos icônicos e de nosso estúdio centenário, proporcionando ao mesmo tempo o máximo de certeza possível aos nossos investidores. Estamos ansiosos para trabalhar com a Paramount para concluir esta transação histórica.”
Conforme relatado anteriormente, a Paramount pagará US$ 31 por ação em dinheiro para adquirir 100% do total de ações em circulação do WBD. A transação é financiada com US$ 47 bilhões em capital, totalmente apoiada pela Família Ellison e pela RedBird Capital Partners, embora possa incluir outros parceiros estratégicos e financeiros no fechamento.
O acordo também inclui 54 mil milhões de dólares em compromissos de dívida do Bank of America, Citigroup e Apollo, que incluem 15 mil milhões de dólares para descontinuar as instalações-ponte existentes do WBD e 39 mil milhões de dólares em novas dívidas incrementais. Os 54 mil milhões de dólares excluem 3,5 mil milhões de dólares em financiamento intercalar destas instituições para impedir uma linha de crédito rotativo existente de 3,5 mil milhões de dólares.
Os atuais acionistas da Paramount terão a oportunidade de participar de uma oferta de direitos de até US$ 3,25 bilhões em ações ordinárias Classe B da Paramount em conjunto com o novo investimento de capital, que deverá ocorrer próximo à data de fechamento, a um preço de US$ 16,02 por ação.
As empresas almejam a votação dos acionistas no início da primavera e disseram que esperam que o negócio seja fechado no terceiro trimestre de 2026, ou até 30 de setembro, enquanto se aguarda as aprovações necessárias. Caso o negócio não seja fechado até então, a Paramount concordou em pagar aos acionistas do WBD uma taxa de 25 centavos por ação para cada trimestre até o fechamento. A Paramount também concordou em pagar uma taxa de rescisão de US$ 7 bilhões caso o acordo não seja fechado devido a questões regulatórias.
A Paramount espera que a fusão proporcione mais de US$ 6 bilhões em sinergias, que serão impulsionadas pela integração tecnológica, como a migração da empresa combinada para um único sistema de planejamento de recursos empresariais e a consolidação de pilhas de tecnologia de streaming; eficiências em toda a empresa em áreas como compras e presença imobiliária; e racionalização da eficiência operacional. A empresa planeja retornar às classificações de crédito de grau de investimento dentro de três anos após o fechamento.
Os executivos discutirão os planos para a empresa combinada com mais detalhes em uma teleconferência na segunda-feira às 8h30 horário do leste dos EUA.
