A Warner Bros. Discovery permanece “muito aberta” a um acordo com a Paramount, apesar de rejeitar oito propostas separadas de David Ellison, disse o presidente Samuel A. Di Piazza Jr. para a CNBC na quarta-feira.
Embora tenha reconhecido que o cofundador da Oracle, Larry Ellison, “abordou a mesa” com uma garantia pessoal, ele apontou outros problemas na última oferta da Paramount, como os US$ 2,8 bilhões em custos que incorreria ao abandonar o acordo de US$ 83 bilhões com a Netflix, bem como outras restrições operacionais e de refinanciamento de dívida na oferta da Paramount que prejudicariam a oferta do WBD.
Ele também questionou se a Paramount tentaria desistir do acordo se as condições de mercado mudarem nos próximos 18 meses, observando que todo o setor de mídia está “sob estresse”, apontando que Ellisons acabou não aumentando o preço em sua última oferta.
“Na nossa perspectiva, a Netflix continua a ser uma oferta superior, um caminho claro para o encerramento e acreditamos na proteção dos nossos acionistas”, concluiu Di Piazza Jr. “Um acordo é ótimo. Fechar é melhor.”
Durante a entrevista, Di Piazza Jr. pressionou. também se voltou contra a crítica de que o WBD estava apenas mudando as traves e procurando qualquer motivo para rejeitar a última oferta da Paramount.
“Não poderia estar mais longe da verdade. Temos conversado com eles desde setembro. Demos-lhes muitas informações sobre o que precisam fazer para mudar”, disse ele. “No último minuto eles foram para US$ 30. E foi depois do último minuto que eles garantiram.”
Ele também rejeitou as comparações feitas entre a Discovery Global, que será desmembrada da Warner Bros. no terceiro trimestre de 2026 sob o acordo com a Netflix, e a Versant, que estreou na Nasdaq na segunda-feira após completar sua separação da Comcast.
“Com todo o respeito à CNBC e à Versant, que são grandes marcas e grandes empresas, a Versant está passando pela transição natural de uma base de acionistas dominada por cabo para uma nova base de acionistas”, disse ele. “O Discovery Global é diferente. Tem uma escala muito maior.”
Embora tenha reconhecido que a Discovery Global terá muitas dívidas, ele argumentou que elas podem ser descontadas e recompradas.
“É uma dívida de longo prazo. Tem mais fluxo de caixa. É uma empresa diferente”, acrescentou. “Agora, quanto vale? O mercado terá que nos dizer.”
Olhando para o futuro, espera-se que os acionistas votem no acordo Netflix-Warner Bros. no final da primavera ou início do verão.
Enquanto isso, a Paramount está dando aos acionistas do WBD até 21 de janeiro, às 17h, horário do leste dos EUA, para ofertar suas ações, embora esse prazo possa ser prorrogado. Até 19 de dezembro, menos de 400.000 ações foram validamente ofertadas e não retiradas, embora os acionistas possam fazê-lo a qualquer momento antes do prazo.
Sem a aprovação do conselho, a Paramount precisará de pelo menos 90% das ações em circulação do WBD para que a oferta pública seja bem-sucedida. O WBD tem aproximadamente 2,48 bilhões de ações em circulação.
