Un vestíbulo en un centro de datos.
Instrumental Inc.
La carrera de la IA en Estados Unidos se está acelerando a una velocidad vertiginosa y, con ella, la construcción de la infraestructura informática más cara de la historia. Pero detrás de los titulares sobre la construcción vertiginosa de centros de datos se esconde otro desafío más silencioso que ha dado forma a la economía del crecimiento de la IA en Estados Unidos: los aranceles.
En 2025, según estimaciones de la industria, se espera que los fabricantes de servidores estadounidenses y las empresas de nube de hiperescala paguen colectivamente varios miles de millones de dólares en aranceles por los componentes importados que impulsan los sistemas de inteligencia artificial. Los aranceles de esta naturaleza no tienen precedentes, ya que históricamente los productos electrónicos han estado exentos de derechos de aduana.
La pregunta entre fabricantes, economistas y líderes de la cadena de suministro es cada vez más simple: ¿cuánto está pagando Estados Unidos en aranceles para construir su futuro de IA, y a qué costo para la competitividad estadounidense?
Cómo llegamos aquí: las tarifas acumuladas detrás de cada servidor de IA
Primero, una rápida orientación. Si alguna vez ha visto una imagen de un centro de datos, habrá visto las filas de gabinetes electrónicos de 6 a 8 pies de alto, alimentados por cables y tuberías. Estos gabinetes se denominan “bastidores” y cada bastidor contiene varios “conjuntos de bandejas”. Las bandejas contienen chips GPU, CPU o TPU, así como equipos de gestión térmica y de red, que permiten que los sistemas funcionen. Por ejemplo, un bastidor de IA de alta gama como el NVL72 de NVIDIA tiene 18 bandejas de computación y nueve bandejas de conmutadores.
Un servidor de IA moderno y de última generación, como los que ejecutan GPU NVIDIA o AMD o TPU de Google, es una maravilla de las cadenas de suministro globales. Decenas de miles de componentes para cada bandeja fluyen por líneas de montaje en lugares de todo el mundo, muchos de ellos con estrechos vínculos con Asia. El ensamblaje final se realiza en fábricas de todo el mundo, con especial concentración en México, Taiwán, China y otros países de la Gran Asia. Estados Unidos también está en proceso de poner en funcionamiento más plantas de ensamblaje a nivel de bandejas y estantes; sin embargo, la capacidad aún no ha alcanzado la de otras regiones. La mayoría de estos sistemas de alta gama están destinados a centros de datos en EE. UU. Dell-Oro Group informa que los cuatro principales proveedores de servicios en la nube de EE. UU. (Amazon, Google, Meta y Microsoft) representarán casi la mitad del capital mundial de centros de datos en 2025. Estos bastidores, con decenas de miles de componentes sujetos a impuestos individualmente, están sujetos a aranceles nuevos y existentes sobre las importaciones electrónicas a Estados Unidos.
Para muchos componentes y conjuntos provenientes de China, los importadores estadounidenses continúan enfrentando Tasas de la Sección 301 del 7,5% o 25% introducido durante la primera administración Trump. Además, Los derechos del artículo 232 se aplican al acero al 25% y al aluminio al 10%.afectando directamente el chasis del servidor, los gabinetes de la fuente de alimentación y los marcos térmicos. La administración Biden no ha revertido ni reducido estos aranceles, y su decisión de mantenerlos refleja hasta qué punto los importadores estadounidenses ya se han ajustado a la estructura arancelaria en años anteriores.
Muchas empresas de electrónica han trasladado sus operaciones de montaje a otros países para ayudar a mitigar el impacto de los impuestos. Con los nuevos aranceles en 2025 y el clima geopolítico, esto ha llevado a un espectro de éxito.
Las empresas que se trasladaron a Vietnam en respuesta a la ola de aranceles de 2018 sobre productos chinos se vieron afectadas por los aranceles de 2025, que establecen que los conjuntos de bandejas y estantes considerados “Hechos en Vietnam” están sujetos a un impuesto del 20 por ciento, eliminando gran parte de los ahorros que estos fabricantes esperaban lograr con la reubicación.
Taiwán, por otra parte, obtuvo un respiro significativo. En 11 de abril de 2025concedido a los EE.UU. Exenciones arancelarias para servidores y componentes informáticos en TaiwánReducir sustancialmente el costo total de los sistemas construidos en fábricas en Taiwán en comparación con los de China, asumiendo sus componentes. vamos de Taiwán y no de otros países.
Si bien el T-MEC debería haber convertido a México en una opción cercana y libre de impuestos para el ensamblaje de productos electrónicos debido a la complejidad de la cadena de suministro global, un ensamblaje de servidor y bastidor ensamblado en México a partir de placas de circuito impreso fabricadas en Taiwán, con conectores, cables, carcasas y elementos térmicos fabricados en China, aún podría estar sujeto a aranceles importantes porque el país designado para el ensamblaje no puede ser sustancialmente elegible para cambiar el origen. “País de origen México”. Para complicar aún más las cosas, según las reglas del T-MEC, ciertos ensamblajes podrían marcarse como “Hecho en México” según las reglas del acuerdo, pero no calificar para un cambio real de país de origen para evitar el impacto de la Sección 301 o la Sección 232.
El resultado es un panorama arancelario desafiante en el que la mayoría de los líderes de la cadena de suministro se ven obligados a hacer concesiones difíciles pero esencialmente no pueden evitarlas. una cierta cantidad de arancel sobre cada plataforma multimillonaria importada a los Estados Unidos.
Ejecutando los números: qué tarifas agregan a un servidor de IA moderno
Los bastidores de IA de alta gama pueden costar entre 3 y 4 millones de dólares. La mayor parte de este costo corresponde a los chips de IA avanzados, que cuando se ensamblan en placas de circuito pueden representar entre el 70% y el 80% del costo total de los materiales. Muchos de estos chips avanzados son fabricados por TSMC en Taiwán. Si se compra en una placa de circuito impreso, lo cual es común, ese ensamblaje generalmente se realizará en Taiwán. Ambos estarían libres de impuestos.
Suponiendo un bastidor de 3 millones de dólares ensamblado fuera de EE. UU. o Taiwán, si el 80 % se ensambla realmente en Taiwán, entonces 600 000 dólares de los materiales restantes pueden estar sujetos a aranceles a tasas entre 20 y 25 % si se obtienen fuera de EE. UU., Taiwán o México. Los orígenes comunes de cables, conectores, equipos de refrigeración y chasis son China y países de la Gran Asia que están sujetos a aranceles recíprocos. Si todas las demás piezas del estante no están exentas de impuestos, los impuestos podrían alcanzar los 120.000 dólares por estante.
Impacto de la tarifa rack:
- Costo máximo del bastidor de IA: entre 3 y 4 millones de dólares
- Porcentaje de la lista de materiales libre de impuestos: 80%
- Chips GPU/CPU/TPU montados en placas de circuito impreso
- Componentes sujetos a aranceles tras exenciones a partir de abril de 2025: 20%
- Cálculo de la exposición arancelaria: 20-25%
- Costo total por tarifa rack: $120,000
Impacto en toda la industria para 2025: En mayo de 2025, analista de la UBS Timoteo Arcuri informó que NVIDIA afirmó que los hiperescaladores estaban implementando 1000 racks NVL72 por semana. Suponiendo que haya entre 50.000 y 60.000 racks de IA en toda la industria:
- Estimación baja: 6 mil millones de dólares en aranceles (50.000 estantes × 120.000 dólares)
- Estimación alta: 7.200 millones de dólares en aranceles ($60,000 × $120,000 estante)
La huella de los “campus de IA” modernos en 2025 suele ser de alrededor de 100 MW, y muchos de ellos son mucho mayores, como Stargate en Michigan (1 GW), el campus del Meta Data Center de El Paso (1 GW) y el campus de reurbanización de Homer City (4,5 GW). 100 MW equivalen a entre 400 y 600 racks de IA, lo que significa que las tarifas podrían agregar entre 48 y 78 millones de dólares al precio del centro de datos.
En todo el sector, dado que se espera que las empresas estadounidenses implementen decenas de miles de bastidores de IA en 2025, la carga arancelaria en toda la industria alcanza los 6 mil millones de dólares, incluso bajo suposiciones conservadoras..
Lo que dicen los fabricantes: “Cobrarán el precio más alto”
Para los OEM de servidores, la incertidumbre sobre las tarifas es tan perjudicial como las tarifas mismas. Los importadores a menudo tienen que asumir la tarifa más alta posible porque las resoluciones arancelarias finales para componentes individuales pueden llegar meses después de la entrega del hardware.
analista de compras Scott Bickley describe claramente el efecto dominó:
“Los fabricantes de servidores van a cobrar el precio más alto de todos modos, y Dells y Supermicros son los que tienen que pagarlo”, afirma Bickley. “Y luego van a pasar eso a los Microsoft, Amazon y Google del mundo”.
Debido a que muchos componentes de IA ahora tienen tiempos de entrega de 36 a 52 semanasLos fabricantes deben comprometerse a realizar los pedidos mucho antes de que se conozca la responsabilidad arancelaria final. El resultado son compras cautelosas, precios más altos y costos crecientes para construir grandes infraestructuras.
conclusión
Incluso con estimaciones relativamente conservadoras, los centros de datos de IA en 2025 pagarán miles de millones de dólares en tarifas, un costo inevitable y en gran medida invisible en la apuesta de Estados Unidos en la carrera de la IA. Si bien las cifras finales dependerán de la lista de materiales de cada servidor y de la evolución del programa arancelario para los componentes importados, el impacto direccional es claro. Los aranceles añaden costos, complejidad e incertidumbre significativos a la construcción de infraestructura de inteligencia artificial en Estados Unidos.
Ya sea que esos costos ayuden a catalizar una base manufacturera nacional más fuerte o simplemente desaceleren el impulso de la IA en el país, es ahora una de las preguntas estratégicas centrales para los formuladores de políticas y líderes tecnológicos que navegan por la próxima era de innovación de Estados Unidos.
