Larry Fink tem uma mensagem contundente para os americanos: vocês não economizaram o suficiente para se aposentarem confortavelmente, escreveu o bilionário CEO da BlackRock em sua carta anual de 2025 aos acionistas.
A BlackRock, a maior empresa de gestão de activos do mundo, com 14 biliões de dólares em activos sob gestão, entrevistou 1.000 eleitores registados perguntando quanto precisariam para se reformarem confortavelmente, e a resposta média foi de cerca de 2,1 milhões de dólares.
“Isso é muito. Mais do que eu esperava”, escreveu Fink. E “quase ninguém chega perto”, dado que 62% dos entrevistados tinham menos de US$ 150 mil economizados para a aposentadoria. Esse número representa apenas cerca de 7% do que eles acham que precisam para se aposentar com conforto.
Fink, de 73 anos, há muito que alerta para uma crise nas pensões na América, e um dos seus principais argumentos era que o sistema de segurança entraria em colapso à medida que a esperança de vida aumentasse. Além disso, a aposentadoria e a necessidade de cuidar dos idosos ficam caras.
“Quando você está aposentado, você vive essencialmente com uma renda fixa”, disse Rita Choula, diretora sênior de cuidados do AARP Public Policy Institute. Fortuna. “Se você não levar em consideração US$ 7.000, US$ 8.000, US$ 9.000 extras por ano em sua renda fixa, isso pode ter um grande impacto.”
Entretanto, milhões de baby boomers estão a entrar na idade da reforma em vagas, mas não têm poupanças suficientes e muitos deles não têm um plano claro para preencher a lacuna.
“O problema tornar-se-á ainda mais difícil e desagradável à medida que os membros mais velhos da Geração X começarem a reformar-se”, argumentou Fink. “Esta é a primeira geração a depender principalmente dos 401(k)s. E a tendência 401(k) está crescendo entre a geração Y e a geração Z.”
Mesmo aqueles que acumularam poupanças e um 401(k) têm um problema diferente, argumenta ele. Como os documentos 401 (k) não vêm com “instruções”, pode ser difícil decidir como economizar ou gastar tudo de uma vez pelo resto da vida. Isso não quer dizer que Fink seja completamente contra a ideia dos 401(k)s, mas diz que eles falharam como solução para a reforma em massa porque colocam o fardo do planeamento financeiro sobre o indivíduo e não sobre o empregador ou instituição. Ele tem defendido historicamente mais poupanças obrigatórias para a aposentadoria e que os empregadores desempenhem um papel mais importante.
“Como resultado? Mesmo os aposentados que pouparam bem muitas vezes gastam menos, com medo de que acabem. Eles limitam os sonhos e atrasam a alegria”, escreveu Fink. “O economista Bill Sharpe chamou este problema de “o problema mais desagradável e mais difícil das finanças”. Difícil, mas solucionável.”
Alguns dados apoiam a tese de Fink de que a reforma está a tornar-se uma crise. De acordo com dados da Reserva Federal, cerca de metade das famílias dos EUA que se aproximam da idade da reforma (50 e 60 anos) não têm poupanças num 401(k) ou IRA.
