A influência das marcas de automóveis chinesas no México enervou Washington, perturbou os fabricantes de automóveis estabelecidos e preocupou o governo mexicano, que está a levantar barreiras comerciais.
Mas mesmo com as novas tarifas, os carros fabricados na China enfrentam pouca concorrência no crescente mercado de veículos eléctricos do país. Preços mais baratos, subsídios governamentais e uma rede de carregamento crescente apontam para a continuação das vendas das montadoras chinesas no país.
A Cidade do México está repleta de compactos acessíveis movidos a bateria de empresas como a BYD da China. A maior fabricante mundial de veículos elétricos quase dobrou seu volume de vendas no México no ano passado e agora fabrica cerca de sete em cada 10 veículos elétricos e híbridos plug-in, de acordo com estimativas da Bloomberg NEF.
Os VE ou plug-ins representam 9% das vendas de automóveis novos, um segmento em crescimento no México que escapou a muitas outras marcas globais. É um sinal de como os fabricantes de automóveis chineses vêem oportunidades numa economia em crescimento com desafios infra-estruturais, distribuição fragmentada e baixos níveis de rendimento.
Os moradores urbanos de classe média são atraídos pela acessibilidade destes VEs. Monica Reyes Rojas, uma dubladora de 49 anos da Cidade do México, é uma delas. Ela dirigiu um Ford Ranger movido a gasolina todos os dias durante quase seis anos, até que no mês passado mudou para um sedã híbrido plug-in BYD King que custa 463 mil pesos (US$ 26.307). “Você economiza muito em gasolina e o preço é muito competitivo”, disse Reyes.
O BYD Dolphin Mini EV, seu modelo mais popular, é vendido por quase US$ 2.000 menos que seu concorrente mais próximo, o Chevrolet Spark EUV movido a bateria, lançado há apenas seis meses.
O rápido ataque das montadoras chinesas pegou o México de surpresa, gerando preocupações por parte das montadoras tradicionais com operações de fabricação no México e pressão do governo dos EUA. Como parte de um esforço mais amplo para resolver a crescente dependência da China, a Presidente Claudia Schönbaum propôs em Setembro tarifas 50% mais elevadas sobre certos produtos, incluindo importações chinesas de automóveis, de países que não têm acordos de comércio livre com o México.
As tarifas foram aprovadas pelos legisladores em Dezembro e entraram em vigor em 1 de Janeiro. Mas não está claro qual o impacto que terão.
David Gonzalez, associado de vendas da BYD na Cidade do México, disse à Bloomberg que a BYD ofereceu um desconto de final de ano para vender mais unidades antes que as novas tarifas fossem implementadas. No entanto, ele não esperava uma grande interrupção nas vendas porque pensava que a BYD não aumentaria os preços em mais de 15.000 pesos cada, em vez de absorver o custo adicional. Os representantes locais da BYD não responderam aos pedidos de comentários.
Roberto Rocha, cofundador e CEO da Vemo, uma empresa de táxi e cobrança de veículos elétricos com sede no México, baseada na Uber Technologies Inc. Ela tem parcerias com montadoras chinesas como BYD e Anhui Jianghuai Automobile Group Corp. “Acreditamos que os grandes players continuarão apostando no mercado e absorverão parte desse aumento”, afirmou.
Alguns analistas dizem que é pouco provável que as tarifas alterem a dinâmica básica da procura e da oferta no México.
“Os fabricantes não chineses investiram muito pouco para trazer essas tecnologias para o México”, disse Eugenio Grandio, presidente da associação de mobilidade elétrica do país, EMA, e ex-executivo da Tesla Inc. Dizem que não há demanda e depois reclamam que os chineses estão vendendo, então há demanda ou não?
De acordo com dados da Associação Mexicana de Concessionários de Automóveis (AMDA), a China deverá deter uma participação de 20% no mercado de automóveis novos até 2025.
A China conseguiu manter os custos baixos devido aos grandes volumes de produção, o que levou ao excesso de capacidade no seu mercado interno. A montadora também está se beneficiando dos subsídios do governo chinês e do esforço de Pequim para expandir as exportações, disse o analista-chefe do Eurasia Group para o México, Mathis Gómez Lutoud.
Como resultado, a BYD, por exemplo, “oferece preços significativamente mais acessíveis do que os seus concorrentes americanos, europeus ou japoneses, o que tem sido bem recebido num mercado sensível aos preços como o México”. Ele disse: “O principal obstáculo à expansão das montadoras chinesas no México não está estritamente relacionado ao custo, mas sim político.
Mach E Premium
A General Motors Co. produz três EVs no México – sem incluir seu modelo Spark EUV, de fabricação chinesa – mas vendeu um total de 1.540 no ano passado, mostra o escritório nacional de estatísticas Inegi. A Ford Motor Co., que fabrica o Mustang Mach E totalmente elétrico no país, vende o modelo localmente – mas com um prêmio de apenas US$ 10 mil em relação ao adesivo dos EUA. A Nissan Motor Co. parou de comercializar seu EV compacto Leaf há três anos.
Mesmo a Tesla vendeu menos de 4.000 veículos no México em 2024, de acordo com a estimativa mais recente da Bloomberg NEF, o que representou cerca de um quarto do volume projetado pela BYD para veículos totalmente elétricos naquele ano.
Os modelos BYD podem ser vistos circulando pelos bairros ricos da Cidade do México, como Condesa e Polanco, novas concessionárias em distritos comerciais e outdoors anunciando a principal marca de veículos elétricos da China são exibidos com destaque no aeroporto internacional da Cidade do México.
Para os principais fabricantes de automóveis americanos e japoneses, o mercado de veículos eléctricos do México é demasiado pequeno e imaturo para justificar um grande impulso numa altura em que a procura global está a abrandar. Eles muitas vezes se contentam em oferecer modelos a gasolina ou híbridos gás-elétricos que representam a maior parte das vendas mexicanas.
Possui marcas chinesas como BYD, Chery Automobile Co. e Great Wall Motor Co., que abriram caminho para a especialização em energia de bateria. Em 2021, menos de 500 veículos elétricos e híbridos plug-in chineses foram importados para o México. Mas em 2025, esse número já tinha subido para quase 100 mil, de acordo com uma análise da Bloomberg Customs compilada pela Big Business Data. A BYD lidera o ataque, respondendo por mais de 80% do total.
Teresa Amador, uma guia turística, viajou de sua casa, no estado central de Hidalgo, até um showroom da BYD na Cidade do México, no fim de semana antes do Natal, para ver o inventário em nome de sua mãe de 69 anos. A casa da família está localizada em uma fazenda rural, mas ela disse que sua mãe ficou impressionada com a reputação dos carros BYD em termos de tecnologia e velocidade. “Minha mãe não é burra, ela fez sua pesquisa”, disse Amador.
Empréstimos e incentivos
Os acordos de financiamento com taxas de juro baixas podem ajudar a mitigar o impacto das tarifas. Nos primeiros 10 meses de 2025, quase 63% dos carros chineses vendidos no México – tanto eléctricos como a gasolina – foram emprestados, acima dos 56% do mesmo período do ano passado, de acordo com um relatório de Dezembro da associação automóvel mexicana AMDA, dos investigadores de mercado JATO Dynamics e Urban Science. Isso se compara a 61% de todas as compras de carros novos.
A BYD está oferecendo empréstimos para automóveis através de bancos com taxas de juros tão baixas quanto 7,9%, enquanto a média do mercado para empréstimos para automóveis novos está entre 13% e 14%, de acordo com um comunicado da BYD em agosto. O revendedor da BYD, González, disse à Bloomberg que a BYD está oferecendo empréstimos do BBVA e Banworth entre cerca de 8,5% e 12,9%.
As marcas chinesas também podem beneficiar de incentivos do governo mexicano dedicados aos VE.
Os híbridos elétricos a bateria e plug-in são isentos de imposto federal no momento da compra e são conhecidos como ISR no imposto de renda. Alguns estados do México renunciaram à taxa anual para VEs e híbridos e estão isentos de testes de emissões dispendiosos.
Quando a qualidade do ar na Cidade do México e em algumas outras zonas importantes é fraca, os veículos elétricos e os híbridos plug-in são permitidos na estrada em todos os momentos, enquanto outros veículos só podem circular em determinados dias. E ao abrigo de um programa conhecido como “Plano México”, os carros eléctricos e híbridos plug-in adquiridos entre 2025 e 2030 receberão uma redução fiscal imediata de até 86% do seu valor.
Além disso, o governo mexicano está a ajudar a incentivar a adopção de VE com incentivos para promover investimentos em infra-estruturas de carregamento. Isto inclui créditos fiscais para instalações de estações de carregamento públicas iguais a 30% do valor do investimento. E a concessionária estadual CFE oferece um programa que permite a instalação de medidores dedicados para recarga de veículos, proporcionando acesso a tarifas comerciais.
A BYD planeja trazer a tecnologia de carregamento para o México em abril, disse a presidente da BYD America, Stella Lee, no final do ano passado. Seu chamado carregamento flash compete com o combustível a gás, oferecendo cerca de 400 quilômetros de alcance com uma carga de cinco minutos.
“Se você for a qualquer cidade do México, verá que a BYD é cara.” Li disse a repórteres mexicanos em uma entrevista coletiva em Zhengzhou, China, em novembro, comparando a popularidade das concessionárias de sua empresa com as lojas da Apple. “Toda vez que temos um evento de fim de semana, ele fica cheio de gente. Eles sonham com seu carro BYD.”
Stillman escreve para a Bloomberg.
