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Em abril de 2025, o índice S&P 500 (SPY) caiu 14,6% em cinco dias. Os pensionistas sem reservas de dinheiro correm o risco de vendas forçadas.
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Os aposentados sem dívidas precisam de 160-240 mil. dólares de reservas líquidas para sobreviver às quedas do índice S&P 500 sem vender ações.
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Uma estratégia de balde aloca dinheiro para o primeiro ano e títulos como AGG para despesas de 1 a 2 anos.
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Um estudo recente identificou um hábito que duplicou as poupanças para a reforma dos americanos e transformou a reforma de um sonho em realidade. Leia mais aqui.
Pagar sua hipoteca e se aposentar sem dívidas é uma grande conquista. Reduz suas despesas mensais e elimina pagamentos de juros que esgotam sua carteira. No entanto, a ausência de dívidas por si só não garante segurança financeira. Sem reservas de caixa adequadas, mesmo uma reforma bem financiada pode fracassar quando os mercados diminuem ou surgem despesas inesperadas.
Uma discussão recente no Reddit capturou esse dilema: um aposentado questionou a necessidade de criar um fundo de emergência após a aposentadoria, observando que “o principal risco é uma desaceleração do mercado…resultando em vendas com prejuízo”. Esta percepção mostra exactamente porque é que os reformados livres de dívidas ainda precisam de reservas líquidas significativas.
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Idade: 67, recentemente aposentado
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Arquivo: $ 1 milhão investidos (70% em ações, 30% em títulos)
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Despesas anuais: $ 80.000 (taxa de retirada de 4%)
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Dívida: Zero – hipoteca quitada
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Fundo de emergência: $ 15.000 em economia
No papel parece sólido. A taxa de pagamento de 4% é sustentável e dívida zero significa despesas mensais mais baixas. Mas é aqui que fica perigoso.
A maior ameaça não é perder o emprego na aposentadoria, mas a necessidade de vender seus investimentos durante uma recessão do mercado. Este risco foi demonstrado em abril de 2025, quando o índice S&P 500 caiu 14,6% em cinco pregões, caindo de US$ 564,52 para US$ 481,80. Para nosso hipotético aposentado com US$ 700.000 em ações, isso significava uma perda no papel de US$ 146.000.
Agora planeje despesas inesperadas. Uma pesquisa do Center for Retirement Research do Boston College descobriu que uma família típica de aposentados gasta 10% da renda anual todos os anos em despesas inesperadas, como grandes reparos domésticos, contas médicas não cobertas pelo seguro ou ajuda a familiares. Com um orçamento anual de US$ 80.000, isso equivale a aproximadamente US$ 8.000 em custos não planejados.
Com apenas 15.000 dólares em reservas de caixa, este reformado enfrenta uma escolha difícil durante uma crise do mercado: cortar despesas drasticamente, vender ações com uma perda de 15% para cobrir despesas ou usar o crédito (restabelecer a dívida). Qualquer uma das opções prejudica sua segurança financeira a longo prazo.
