As ações de crescimento dispararam nos últimos anos, com muitas delas muito acima da marca S&P500lucros. Alguns intervenientes alcançaram um crescimento de três e até quádruplos dígitos, à medida que os investidores se apressaram a investir em empresas focadas na inteligência artificial (IA) e na computação quântica, e mesmo em intervenientes envolvidos em áreas de saúde de rápido crescimento, como os medicamentos para perda de peso.
Os investidores também começaram a concentrar-se em ações de crescimento, num contexto de otimismo relativamente ao atual mercado altista e às melhores condições das taxas de juro – a Reserva Federal tem vindo a baixar as taxas de juro recentemente, facilitando às empresas a contração de empréstimos e o crescimento. Tudo isto tornou as ações de crescimento nas favoritas dos investidores, e uma em particular continua a esmagar o mercado.
Já vencedor no espaço de IA, este jogador cresceu 2.700% nos últimos três anos. Os ganhos podem continuar? Vamos descobrir.
Fonte da imagem: Getty Images.
Esta empresa não é nova no cenário; em vez disso, já existe há mais de 20 anos. No entanto, o boom da IA acelerou o crescimento das receitas e catapultou este player tecnológico para o centro das atenções. A empresa de que estou falando é a chamada Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR).
Há alguns anos, a Palantir era mais conhecida pelos seus contratos com governos. As plataformas de software da empresa ajudam os clientes a agregar, analisar e colocar em funcionamento dados que muitas vezes são de difícil acesso – algo que vários departamentos e agências governamentais consideraram útil, o que se traduz no crescimento contínuo da Palantir.
Mas o lançamento do produto baseado em IA da Palantir, denominado Plataforma de Inteligência Artificial (AIP), há mais de dois anos, marcou um ponto de viragem para a empresa. O aumento nas receitas ocorreu à medida que o sistema oferecia aos clientes – que queriam aprender sobre a história da inteligência artificial – a capacidade de aplicar imediatamente a inteligência artificial às suas necessidades.
A Palantir lançou bootcamps AIP para apresentar o serviço a clientes em potencial, o que resultou em ganhos significativos de contratos. Por exemplo, uma empresa de saúde concluiu um bootcamp em abril passado e assinou um contrato de US$ 88 milhões com a Palantir um mês depois.
Falando em empresas, estas tornaram-se os principais motores de crescimento da Palantir, razão pela qual o fabricante de software já não depende fortemente de contratos governamentais para o desenvolvimento. Em vez disso, as empresas governamentais e comerciais geram um crescimento significativo das receitas trimestre após trimestre. Os negócios nos EUA são particularmente fortes, com as receitas do governo dos EUA aumentando 52% no último trimestre e as receitas comerciais dos EUA aumentando 121%.
Cerca de cinco anos atrás, os negócios comerciais da Palantir nos EUA consistiam em 14 clientes, e hoje a empresa tem centenas de clientes comerciais e o valor das transações comerciais nos EUA atingiu níveis recordes. Cresceu mais de 340%, para US$ 1,31 bilhão neste trimestre. Vemos, portanto, até onde este negócio chegou e, dada a procura por inteligência artificial, é provável que a dinâmica positiva continue.
A empresa equilibrou habilmente as suas ambições de crescimento com rentabilidade, como evidenciado pelo seu desempenho na Regra dos 40 de 114%. Uma pontuação de pelo menos 40% sinaliza que a empresa está indo bem aqui, e é por isso que os níveis da Palantir parecem particularmente impressionantes.
O problema que a Palantir enfrentou nos últimos trimestres é a avaliação. À medida que as ações da empresa dispararam, o mesmo aconteceu com o seu preço, levando alguns investidores a preocuparem-se se a empresa conseguirá manter estes níveis. A avaliação diminuiu nas últimas semanas, embora permaneça em níveis elevados.
Dados PLTR PE (Forward) por YCharts
Portanto, agora, especialmente no início do novo ano, é lógico perguntar-se se esta estrela da IA continuará a superar o S&P 500. É impossível prever movimentos de curto prazo, claro, mas é razoável ser optimista em relação à trajectória de Palantir – especialmente se olharmos para ela a longo prazo.
O recente declínio na avaliação pode encorajar alguns investidores a envolverem-se nesta história de crescimento. Também vale a pena notar que muitas ações de tecnologia passam por períodos de valorizações elevadas no início do seu desenvolvimento – por isso, se comprar aos níveis atuais e se mantiver durante alguns anos, as valorizações poderão igualar-se.
A Palantir deve continuar a beneficiar da qualidade da tecnologia que construiu ao longo dos anos e da procura contínua de produtos e serviços baseados em IA. Os investidores reconheceram estes pontos fortes, razão pela qual as ações da empresa subiram e poderão continuar a esmagar o mercado ao longo do tempo.
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Adria Cimino não ocupa cargo em nenhuma das empresas citadas. O Motley Fool tem posições e recomenda a Palantir Technologies. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Este estoque em crescimento continua a esmagar o mercado” foi publicado originalmente por The Motley Fool
