Ações da Nvidia (NVDA). foi sem dúvida o maior vencedor da IA de Wall Street, mas o Morgan Stanley acredita que tem muito mais espaço para correr.
O analista Joe Moore acaba de aumentar seu preço-alvo US$ 250 Abaixo US$ 235enorme 38% mais do preço atual da Nvidia em US$ 181,46.
Moore, classificado com 5 estrelas no TipRanks, tem suas dúvidas Alfabeto Parental do Google (GOOGL) ou Micro Dispositivos Avançados (AMD) recuperar o atraso é “exagerado”E as novas auditorias confirmam que a Nvidia não perdeu nenhuma participação significativa no mercado.
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Em vez disso, a procura por GPUs, HBM e embalagens avançadas permanece mais forte do que o esperado, à medida que as empresas correm para escalar modelos de IA.
Moore acredita que a Nvidia continua sendo a escolha dos clientes porque continua a fornecer a melhor equação geral de custo-desempenho, apoiada por uma sólida pilha de software e um roteiro confiável de longo prazo.
Joe Moore, do Morgan Stanley, acaba de aumentar seu preço-alvo da Nvidia para US$ 250, confirmando o domínio da fabricante de chips na corrida de IA.Foto de Christian Wiediger no Unsplash” loading=”eager” height=”640″ width=”960″ class=”yf-1gfnohs Loader”/>
Joe Moore, do Morgan Stanley, acaba de aumentar seu preço-alvo da Nvidia para US$ 250, confirmando o domínio da fabricante de chips na corrida de IA.Foto de Christian Wiediger no Unsplash
O otimismo de Moore decorre da “vantagem abrangente” da Nvidia no espaço de GPU.
Essa combinação sólida de desempenho superior de chip, maturidade de software e velocidade de implantação a coloca muito acima da concorrência.
Geralmente, os clientes escolhem a Nvidia não por sua potência bruta, mas porque ela reduz o tempo de treinamento e os custos operacionais, ao mesmo tempo que mantém projetos de IA em grande escala dentro do cronograma.
Mais Nvidia:
Moore também observa que o fornecimento limitado de GPUs, HBMs e pacotes avançados mostra como os hiperescaladores agressivos estão aumentando as cargas de trabalho de IA, fortalecendo a posição invejável da Nvidia na corrida.
Para uma perspectiva, o consenso de Wall Street sobre as ações da Nvidia é: preço-alvo médio de US$ 250,66representando um aumento de quase 38% em relação aos níveis actuais.
A nova meta de US$ 250 de Moore corresponde a esse consenso, ao mesmo tempo que coloca o Morgan Stanley firmemente no campo, dando à Nvidia outra vantagem. Rua estimativas de ponta vão para US$ 352portanto, uma decisão de Moore coloca a Nvidia no extremo altista do intervalo.
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Além do Morgan Stanley, outros pesos pesados também superaram recentemente as metas da Nvidia:
Goldman Sachs e JPMorgan ambos aumentaram suas metas de Nvidia de 12 meses para aproximadamente US$ 250devido à demanda cada vez maior por infraestrutura de IA e boa visibilidade do data center.
Jefferies atingiu seu alvo $ 250 de $ 240 repetindo A comprarafirmando que a Nvidia “respondeu ao sino” do crescimento criticando o desenvolvimento da inteligência artificial.
Cantor Fitzgerald ele deu um passo além ao elevar seu alvo à altura da rua $ 300 a $ 240, mantendo a Nvidia como “Top Pick” para excesso de peso. A empresa diz que ainda estamos no início de um ciclo multibilionário de infraestrutura de IA.
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O argumento de Moore de que a Nvidia não perdeu nenhuma participação significativa no mercado pode soar como uma abreviatura de analista, mas os dados o apoiam.
O trabalho mais recente da TrendForce em servidores de IA mostra que a Nvidia é quase dominante 70% do mercado de chips de IA em 2025.
Isso depois de levar em conta toda a confusão em torno da chegada dos Google TPUs e outros ASICs personalizados. Ele também observa que as despesas de capital em hiperescala permanecem em grande parte “focadas nas GPUs de ponta da Nvidia”, com os chips internos sendo amplamente complementares neste momento.
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Além disso, Dell’Oro 2º trimestre de 2025 o relatório do componente do data center reflete a mesma visão.
A Nvidia superou todos os fornecedores nas vendas de componentes de TI para data centers graças a Blackwell Ultra em particular, sendo uma importante força motriz por trás do desenvolvimento de aceleradores e do boom da memória de alta largura de banda.
Além disso, as sínteses mais amplas da indústria ainda colocam a quota de mercado da Nvidia algures entre 80% a 95% o mercado total de aceleradores de IA e quase 92% participação de processadores gráficos em data centers.
Controles adicionais TrendForce, Counterpoint, Canalys e Omdia suportam esse padrão e previsão 70%-80% participação nas entregas de AI-GPU para Nvidia em 2025–26.
Além disso, OEMs como Dell, HPE, Supermicro e Lenovo estão aderindo à Nvidia ao projetar seus principais servidores de IA baseados em Hopper e Blackwell.
Mesmo fora de Wall Street, vemos um padrão semelhante.
Por exemplo, em uma postagem do Reddit r/dataislinda (subreddit de mais 1 milhão de visitantes por semana), um usuário traçou tendências de preço-desempenho de GPU em várias gerações de Nvidia.
Embora a postagem não tenha se concentrado no treinamento de IA em data centers, a história mais ampla ainda é verdadeira; cada nova geração da Nvidia oferece mais trabalho pelo seu dinheiro.
Além do mais, as conclusões ao nível do consumidor alinham-se com o que os benchmarks independentes de IA mostram numa escala muito maior.
Em um teste relatado pela AIMultiple, Nvidia H100 ele empurrou quase 23.000 tokens por segundo sobre US$ 2,69/hora instância de nuvem que é de aproximadamente 8.600 tokens por segundo para cada dólar gasto.
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Esta história foi publicada originalmente pela TheStreet em 3 de dezembro de 2025, onde apareceu pela primeira vez na seção Investimentos. Adicione TheStreet como sua fonte preferida clicando aqui.
