Peter Thiel alerta que o ‘desastre’ imobiliário nos EUA será um grande golpe para os jovens americanos, mas os baby boomers podem obter ganhos inesperados

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Como cofundador do PayPal e primeiro investidor externo no Facebook, Peter Thiel é amplamente reconhecido pela sua experiência em tecnologia. Mas agora o bilionário capitalista de risco está a soar o alarme num sector completamente diferente: o imobiliário.

Durante uma entrevista à Commonwealth Canada, Thiel baseou-se nas ideias do economista do século XIX, Henry George, para enfatizar a gravidade da crise imobiliária da América (1).

“A principal obsessão dos georgianos era o setor imobiliário e, se você não tomasse muito cuidado, os preços dos imóveis poderiam disparar e os proprietários dos imóveis colheriam todos os lucros da sociedade”, disse Thiel.

Thiel explicou que o cerne do problema reside na natureza “extremamente inflexível” dos imóveis, especialmente em regiões com regulamentações de zoneamento rígidas.

“O que você acaba fazendo é adicionar 10% da população da cidade e talvez os preços das casas subam 50%, ou talvez os salários das pessoas subam, mas não sobem 50%”, disse ele. “Portanto, o PIB está a crescer, mas é um enorme ganho inesperado para os proprietários de casas e para os proprietários da geração boomer, e é também um enorme golpe para a classe média baixa e para os jovens que nunca serão capazes de subir a escada da habitação.”

Thiel alertou que este “desastre imobiliário georgiano” está a acontecer em muitos “países da Anglosfera”, incluindo os EUA, Reino Unido e Canadá.

O forte aumento nos preços das casas nos EUA tem sido absolutamente perturbador para os não proprietários. Nos últimos cinco anos, o índice de preços residenciais NSA S&P CoreLogic Case-Shiller aumentou 45% (2). Isto significa que, em média, o valor de uma casa unifamiliar nos EUA quase duplicou durante este período de cinco anos.

No entanto, há razões para acreditar que o crescimento poderá abrandar. Uma sondagem da Reuters com especialistas imobiliários mostra que os preços das casas nos EUA aumentarão apenas 1,4% em 2026 (3). Embora este aumento seja relativamente mínimo em comparação com os últimos anos, é, no entanto, um aumento.

Thiel relacionou o aumento dos preços à inflação, afirmando: “Você pode falar sobre inflação em termos de preços de ovos ou preços de alimentos, mas não é um item de custo tão grande, mesmo para pessoas de classe média baixa. O item de custo realmente grande é o aluguel.”

Em essência, argumentou Thiel, o problema se resume à oferta e à demanda.

“Se você simplesmente adicionar mais pessoas e não tiver permissão para construir novas casas por causa das leis de zoneamento onde é muito caro, muito regulamentado e muito restrito, então os preços subirão significativamente”, disse ele. “E é esta incrível transferência de riqueza dos jovens e da classe média baixa para a classe média alta, proprietários de terras e idosos.”

Thiel não é o único a dar o alarme. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, enfatizou preocupações semelhantes.

“O verdadeiro problema com a habitação é que tivemos, e estamos no caminho certo para continuar a ter, muito pouca habitação… É difícil encontrá-la – atribuir lotes de terra em locais onde as pessoas querem viver… Onde vamos conseguir os fornecimentos?” Powell disse em uma entrevista coletiva em setembro.

A lacuna no mercado imobiliário é significativa. De acordo com o relatório Zillow (4), em 2023 nos EUA, o défice habitacional ascendeu a 4,7 milhões de propriedades, apesar de terem sido acrescentadas 1,4 milhões de novas habitações.

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Além da disparada dos preços das casas, outro grande obstáculo que impede muitos americanos de “subir na escada da habitação”, como descreveu Thiel, é o aumento das taxas hipotecárias.

As taxas hipotecárias permanecem consistentemente altas: espera-se uma média de 6,28% em 2026, acima dos 6,32% em 2025, de acordo com a pesquisa.

A Reserva Federal dos EUA tem reduzido as taxas de juro e espera-se que continue a fazê-lo. No entanto, depois de a Fed ter cortado as taxas de juro em Dezembro de 2025, Powell já não estava tão optimista, dizendo: “O mercado imobiliário está a enfrentar desafios significativos, e não sei se uma queda de 25 pontos base na taxa dos fundos federais fará uma grande diferença para as pessoas. (5).”

Embora as decisões do Fed sobre taxas de juros estejam fora de seu controle, existem maneiras de assumir o controle para garantir a melhor taxa hipotecária possível. Freddie Mac recomenda pesquisar, obter cotações de três a cinco credores para encontrar a taxa ideal (6). Tenha em mente que reduzir até meio ponto percentual em uma hipoteca de 30 anos pode levar a economias significativas ao longo do prazo.

Então, depois de garantir sua hipoteca, é hora de começar a pensar em sua próxima grande despesa mensal: seguro residencial.

É aqui que plataformas como OfficialHomeInsurance.com podem ser úteis. Em menos de dois minutos, você pode explorar uma seleção de opções de seguro residencial dos melhores fornecedores em sua área – reduzindo potencialmente o tempo e o esforço necessários para fazer compras. Em última análise, assim como acontece com as hipotecas, reservar um tempo para comparar as ofertas pode resultar em grandes economias mensais. Em alguns casos, você pode até economizar em média US$ 482.

Você também pode usar a propriedade fracionada para gerar renda com imóveis para aluguel. Dessa forma, você pode obter exposição ao setor imobiliário – sem investir as economias de sua vida em uma propriedade para investimento.

Mogul é uma plataforma de investimento imobiliário que oferece propriedade fracionada de propriedades de aluguel de primeira linha que oferece aos investidores renda mensal de aluguel, valorização em tempo real e benefícios fiscais – sem ter que fazer um grande pagamento inicial ou ligar para os inquilinos às 3 da manhã.

Fundada por ex-investidores imobiliários do Goldman Sachs, a equipe seleciona pessoalmente para você o 1% das principais casas para locação unifamiliar em todo o país. Simplificando, você pode investir em negócios institucionais de alta qualidade por uma fração dos custos normais.

Cada imóvel passa por um processo de verificação que exige rentabilidade mínima de 12%, mesmo em cenários adversos. No geral, a plataforma tem uma TIR média anual de 18,8%. Enquanto isso, seu rendimento em dinheiro é em média de 10 a 12% ao ano. As listagens geralmente se esgotam em menos de três horas e os investimentos normalmente variam de US$ 15.000 a US$ 40.000 por propriedade.

Cada investimento é garantido por ativos reais, independentemente da rentabilidade da plataforma. Cada propriedade é mantida sob uma Propco LLC independente, portanto, os investidores possuem a propriedade, não a plataforma. O fracionamento baseado em blockchain adiciona uma camada de segurança ao fornecer um registro permanente e verificável de cada participação.

Outra forma de alavancar a receita de aluguel é por meio de plataformas de crowdfunding como a Arrival, que permitem entrar no mercado imobiliário por apenas US$ 100.

Chegou oferece acesso a ações de imóveis para aluguel e investimentos em aluguel por temporada qualificados pela SEC que foram selecionados e avaliados quanto ao seu valor e potencial de renda.

Com o apoio de investidores de classe mundial como Jeff Bezos, a Arrival torna mais fácil encaixar essas propriedades em seu portfólio de investimentos, independentemente do nível de renda. Montantes de investimento flexíveis e um processo simplificado podem ajudar investidores credenciados e não credenciados a aproveitar esta classe de ativos de proteção contra a inflação sem ter que fazer chamadas de serviço à meia-noite para canos quebrados ou torneiras com vazamento.

Os imóveis comerciais destinados a escritórios, em oposição aos imóveis residenciais, registaram elevadas taxas de vacância desde a pandemia da Covid-19, em parte devido à mudança generalizada para o trabalho remoto. No entanto, alguns setores, como o alimentar e o retalho, revelaram-se mais resilientes.

Se você tem capital ou um portfólio imobiliário existente, você pode considerar entrar neste setor. Afinal, todos precisam de mantimentos – mesmo em tempos difíceis. Uma maneira de conseguir isso é trabalhando com a First National Realty Partners (FNRP), que pode ajudá-lo a obter acesso a imóveis comerciais relacionados a alimentos.

Com um investimento mínimo de US$ 50 mil, os investidores credenciados podem possuir uma parte das propriedades arrendadas por marcas nacionais como Whole Foods, Kroger e Walmart que fornecem bens essenciais às suas comunidades. Com aluguéis triplos, você pode investir nessas propriedades sem ter que se preocupar tanto com os custos do inquilino afetando seu retorno potencial. Isso significa que os inquilinos pagam imposto predial, seguro predial, manutenção de áreas comuns e aluguel base.

Além disso, a FNRP concluiu mais de US$ 2 bilhões em aquisições e distribuiu mais de US$ 145 milhões a investidores.

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@Commonwealth Canadá (1); Fed em St. Louis (2); Reuters (3); Zillow (4); @NBC Notícias (5); Freddie Mac (6)

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