Le robot de trading IA de Jake Nesler a pris une décision importante au cours de sa première semaine. Ignorez la poursuite.
Lorsque les résultats de Nvidia Corp. ont été publiés. Alors que les actions montaient fin novembre, le trader – formé aux méthodes de trading de Nesler – a discuté avec lui-même de la possibilité de suivre la dynamique. Heureusement, le robot a décidé de ne pas le faire, car il a poursuivi le sommet et le compte de Nesler a subi une perte d’environ 10 000 $ cette semaine-là.
Nesler, un ingénieur informaticien de 29 ans vivant à Scranton, en Pennsylvanie, s’est épuisé en essayant d’échanger des options contre son travail quotidien. Il s’est inspiré d’une expérience anthropique dans laquelle Claude, le modèle de l’entreprise, exploitait un distributeur automatique de bureau. Et si, au lieu de distribuer des collations, Claude pouvait être formé à acheter et vendre du bois ?
Nesler a passé deux semaines et demie à enseigner au modèle comment réfléchir au risque, aux points d’entrée et à la taille des positions, puis l’a lancé sur un compte de trading simulé sur Alpaca, une plateforme de trading algorithmique, avec 100 000 $ de fausse monnaie à dépenser.
“Je voulais quelque chose qui orienterait ma réflexion et la porterais pendant que je faisais autre chose”, a-t-il déclaré dans une interview.
Le reste de la semaine du trader a été moins impressionnant, perdant de l’argent sur un certain nombre de transactions spéculatives qui ont échoué. Après cinq jours de négociation, Nesler s’est retrouvé avec un bon téléphone à côté de nombreuses pertes.
Sur les marchés des actions, des cryptomonnaies et des contrats à terme, de nombreux traders forment des agents IA pour acheter et vendre des actifs à leur place. C’est le signe d’une nouvelle ère pour l’investissement marketing, les traders pensent que les outils basés sur l’IA peuvent produire de meilleurs résultats d’investissement – et tout ce qui est fait à la main est un processus en attente d’amélioration.
Les plateformes open source comme OpenClaw permettent aux utilisateurs de communiquer avec leurs clients IA via des applications de messagerie comme WhatsApp et Telegram, attirant ainsi des milliers d’aspirants bûcherons sans CV d’études techniques. Ce qu’ils font, c’est connecter un modèle d’IA au système, puis le déverrouiller avec des instructions simples.
Sur le X, les revendications de récompenses incroyables via des agents IA sont devenues un genre à part entière. Une publicité populaire, vue 4,7 millions de fois, a enregistré un retour de 5 860 % en deux jours sur la liste de surveillance de Polymarket. Sa déclaration a ensuite été rejetée par un autre compte géré par un agent d’AI, qui a déclaré que ces affirmations étaient intenables. Des publications similaires ont directement lié les utilisateurs au malware, présentant un risque de sécurité pour les non-banquiers.
Les outils pour programmer ces robots ne sont pas encore disponibles. Les traders profitent d’une génération de traders qui ont grandi avec des applications comme Robinhood Markets Inc., ajoutant une autre couche d’automatisation à l’équation. Les bourses prennent également le train en marche, avec des sociétés comme Public Holdings Inc. visant à proposer leurs propres agents d’IA aux consommateurs.
Mais ce que l’IA n’a pas rendu plus facile, c’est gagner de l’argent.
Nesler a eu un problème avec son client. Le robot continuera à agir de manière responsable, en se tournant vers les actions de premier ordre et les actions du S&P 500 – le genre de position qui ne bouge pas en une semaine. Nesler a déclaré qu’il devait être capable de percer à chaque fois, en poussant le modèle vers des transactions risquées qui convenaient à ses propres intérêts.
Le problème réside dans la technologie. Les meilleurs modèles de voix comme Claude sont formés sur un large éventail de conseils financiers, d’articles sur la gestion des risques et de rapports de marché. S’ils ne sont pas encouragés, ils adopteront une vision philosophique de ce à quoi ressemble l’investissement responsable – cela ressemblera à l’âge mûr des articles de blog des conseillers financiers. Certains spécialistes du marketing mettent les clients au courant de ces modèles qui luttent contre ce mécanisme de défense par défaut, en essayant d’interrompre le téléchargement à partir d’un système formé pour l’éviter.
En faveur de Nesler, l’action a offert un rendement de 7 % sur 30 jours, soit plus que le rendement de 4,5 % du S&P 500 sur la même période. Entre-temps, il a testé son appétit pour la valeur et a subi une baisse de 22 %. Alors qu’il publie son code en ligne pour que d’autres puissent le tester, Nesler n’est pas prêt à s’attendre à ce que quiconque lui donne de l’argent réel.
“Vous pouvez gagner de l’argent avec”, a-t-il déclaré. “Mais je veux dire, les gens peuvent le faire par hasard avec les options. Cela ne veut pas dire qu’ils ne perdront pas cet argent.”
Jay Malavia a déjà entendu des versions de cette histoire.
“Le problème avec le trading, c’est que c’est un jeu gratuit”, explique Malavia, la fondatrice de Kairos, basée à Chicago, qui exploite une plateforme de trading pour les marchés spéculatifs. Un bord, par définition, finit par être un lorsqu’il est divisé par plusieurs. “Disons que je suis une entreprise qui est un robot marketing qui fonctionne – je ne vais pas vous le donner.” Et si vous avez un emploi, a-t-il ajouté, « vous ne voulez pas le publier en ligne ».
Qu’est-ce que X, Reddit et Telegram, Malavia et autres, comme un changement familier. Pendant la folie des actions mèmes de 2021, les médias sociaux sont un marché pour échanger des idées et un catalyseur de revenus d’idées. Les fournisseurs d’IA ont ajouté une couche de complexité qui rend ces affirmations plus difficiles à vérifier : une image de tableau de bord est plus difficile à interpréter qu’un argumentaire de vente, et il y a tellement de mystères que les gens veulent croire en ses capacités.
Cependant, la demande croissante signifie que les salles des marchés accueillent favorablement les pneus. Les bourses basées sur la cryptographie telles que Polymarket, OKX, Bybit et Kraken ont toutes changé de connexion ces derniers mois pour permettre aux courtiers en IA d’effectuer plus facilement des transactions. La motivation est simple : les robots échangent beaucoup et les transactions sont toujours basées sur le volume.
Annanay Kapila, un ancien trader majeur qui dirige désormais la bourse QFEX, doute que les robots de trading IA fonctionnent pour les traders. Les contrats de marché prédictifs sont par exemple de taille limitée, ce qui rend difficile pour les agents d’IA de déployer des capitaux rapidement ou à grande échelle. Les sports et les élections sont des lieux de pari populaires, mais le trading sur ces événements confronte les traders à des joueurs hautement qualifiés avec lesquels l’IA ne peut rivaliser.
“Le type de modélisation que vous devez réaliser est le même que celui dont vous avez besoin pour prédire les cours des actions”, a déclaré Kapila. “On ne demande pas à un LLM quel est le salaire au deuxième trimestre.”
Alors que l’adoption par les consommateurs continue de croître, leur impact sur les marchés reste encore à déterminer. Mais sur les marchés spéculatifs, ils violent toutes les règles du secteur.
Offres événementielles sur des plateformes comme Polymarket et Kalshi Inc., ce qui signifie des prix plus élevés. Les marchés eux-mêmes fonctionnent comme une preuve de concept parce que les personnes qui parient sur eux savent – ou du moins croient en quelque chose suffisamment pour investir leur argent. Un agent IA qui parie sur tout ce qu’il trouve sur Google n’ajoute pas de connaissances à la dynamique, mais recycle ce qui existe.
S’il y a beaucoup de robots qui évincent les gens qui savent exactement comment se déroulera une élection ou un événement sportif, le contrat cessera d’être un outil de prédiction et se rapprochera d’une salle de bal. Le résultat est une machine permettant de faire la moyenne des opinions d’Internet, qui a éliminé les différents jugements que connaît la foule.
Sumer Malhotra, fondateur de Fireplace, une plateforme de trading utilisée par les traders professionnels de prévision du marché, voit l’attrait mais aussi les limites. “Les clients sont vraiment sans cœur”, a-t-il déclaré. “Ils prennent des décisions basées sur des considérations pratiques et sur leurs propres limites.”
Nesler a testé son client de trading IA pour les marchés prédictifs. Il a donné 30 $ à Kalshi pour jouer et lui a dit de rechercher des jeux sportifs et de parier sur les résultats. “C’est bien plus effrayant que ça”, a-t-il déclaré.
Il est préférable de prédire les prix du Bitcoin, a-t-il ajouté, qui a remporté 60 % des transactions. Au final, le robot est complètement perdu.
“C’est comme un moteur mécanique”, a déclaré Nesler. “Les gens gagnent et perdent.”
Nicolle écrit pour Bloomberg.
