Paramount Skydance a demandé à la Federal Communications Commission l’autorisation de contourner les lois étrangères sur le droit d’auteur pour les sociétés de médias américaines afin d’ouvrir la voie à son rachat de Warner Bros. Discovery.
La société de médias de David Ellison espère obtenir 24 milliards de dollars de trois familles royales du Moyen-Orient et devenir propriétaire de Paramount-Warner Bros Discovery. Paramount a demandé lundi à la FCC l’autorisation d’inclure des familles royales et d’autres investisseurs étrangers pour aider à financer la transaction proposée par la société, d’un montant de 81 milliards de dollars.
La loi américaine interdit aux investisseurs étrangers de détenir plus de 25 % d’une société titulaire d’une licence de diffusion de la FCC – à moins que la commission ne détermine qu’une telle structure de propriété « servira l’intérêt public ».
La FCC a déclaré que Paramount avait demandé cette décision « dans l’intérêt public » et que Paramount souhaitait que l’agence augmente son soutien jusqu’au plafond de 25 % de participation étrangère.
La FCC, qui n’a pas indiqué si elle accèderait à la demande de Paramount, a entamé un examen.
Paramount, dans un communiqué, a qualifié cette décision de « pétition personnalisée », nécessaire en raison de « la bonne combinaison ».
La famille Larry Ellison conservera le contrôle de la société grâce à ses participations avec droit de vote, a indiqué la société.
“Après la clôture de la transaction et la consolidation des actions, la famille Ellison et RedBird (Capital Partners) détiendront conjointement la plus grande participation dans la société issue du regroupement et resteront propriétaires des actions ordinaires de classe A, représentant 100 % des actions avec droit de vote”, a déclaré Paramount.
Les Ellison doivent lever 47,2 milliards de dollars de capitaux propres et plus de 60 milliards de dollars de dettes pour conclure l’opération, évaluée à 111 milliards de dollars, y compris la dette de Warner Bros. Discovery.
Les 24 milliards de dollars attendus en redevances – représentés par les familles royales d’Arabie Saoudite, d’Abou Dhabi et du Qatar – représenteront ensemble 49 % du capital de la nouvelle société. En tant que membre du groupe d’investisseurs, le Fonds d’investissement public d’Arabie saoudite a accepté de contribuer 10 milliards de dollars, selon les documents réglementaires.
La FCC est impliquée en raison de la propriété de Paramount dans CBS et de 28 licences de télévision accordées par la FCC. Le président de la FCC, Brendan Carr, sera responsable si l’accord avance.
Paramount, dans l’état actuel des choses, est un autre investisseur – mais pas suffisamment pour se rapprocher du haut de forme. Certains de ces investisseurs devraient se tourner vers la plus grande Paramount-Warner Bros. une fois la fusion terminée.
De nombreux démocrates au Congrès, dont le sénateur Cory Booker (DN.J.) et Elizabeth Warren (Démocrate du Mass.), ont exprimé leur inquiétude quant à la perspective de permettre à des entités étrangères d’occuper une position majeure dans une grande société de médias américaine, en particulier dans une société qui possède deux médias populaires : CBS News et CNN. Les deux sénateurs ont évoqué des préoccupations en matière de sécurité nationale.
Paramount a longtemps gardé la question des ressortissants étrangers réglée parce que les familles du Moyen-Orient n’ont pas de représentation électorale au conseil d’administration de l’entreprise.
Cependant, la FCC a déclaré lundi qu’en vertu de ses règles de calcul des niveaux de participation étrangère, l’agence prendrait en compte “une participation avec droit de vote égale à l’intérêt légitime (d’une entité) à demander une approbation spéciale”.
La FCC a autorisé d’autres sociétés de médias à réaliser d’importants investissements à l’étranger. Il y a quelques années, la FCC a accepté d’autoriser Grupo Televisa, basé à Mexico, à détenir une participation majoritaire dans Univision, la société de langue espagnole aux États-Unis. Récemment, iHeartMedia Inc. a acquis les droits d’auteur de la radio dure iHeartMedia Inc. Approbation de la FCC permettant aux propriétaires étrangers d’acheter jusqu’à 100 % des actions de la société.
Pour obtenir le contrat Warner Bros. Découverte sur la ligne d’arrivée, le milliardaire Larry Ellison a accepté de garantir la totalité des 47,2 milliards de dollars de financement nécessaires. Les membres du conseil d’administration de Warner Bros. Discovery ont demandé à Ellison – l’un des hommes les plus riches du monde – de bloquer la structure financière de l’accord en raison des inquiétudes initiales à ce sujet.
Malgré cet engagement, les Ellison souhaitent faciliter l’inclusion des membres de la famille royale du Moyen-Orient et d’autres investisseurs étrangers.
Paramount souhaite “un meilleur accès aux capitaux, y compris de sources étrangères”, a indiqué la FCC dans son communiqué.
Paramount-Warner Bros. devrait avoir une dette de 79 milliards de dollars, ce qui en fait l’un des plus importants rachats par emprunt.
Le ministère de la Justice examine séparément si la fusion viole les lois antitrust américaines. Procureurs généraux des États, dont California Atty. Le général Rob Bonta supervise également les travaux.
Plus de 4 000 cinéastes, acteurs et travailleurs de l’industrie, dont Ben Stiller, Jane Fonda, JJ Abrams et Damon Lindelof, ont signé une lettre ouverte appelant les réalisateurs à bloquer le contrat, qui, selon eux, “réduira le nombre de grands cinémas américains à seulement quatre”.
La famille Ellison, proche du président Trump, s’est dite convaincue que l’accord serait approuvé. Paramount doit également obtenir l’approbation des autorités réglementaires sur les marchés où elle exerce ses activités, y compris l’Europe.
Paramount a déclaré qu’elle devrait obtenir toutes les approbations réglementaires d’ici cet été.
