Um dia de montanha-russa para os preços do petróleo mostrou como eles ditam o rumo dos mercados financeiros e até mesmo da economia global. As ações na Europa e na Ásia caíram com a subida dos preços do petróleo na manhã de quinta-feira, mas as ações dos EUA reduziram as suas perdas acentuadas no final do dia e os preços do petróleo recuaram.
A manhã começou com um choque para o petróleo Brent, a referência internacional, brevemente acima dos 119 dólares por barril, acima dos quase 70 dólares antes do início da guerra com o Irão.
O salto segue-se aos pesados ataques iranianos às instalações de petróleo e gás ao redor do Golfo Pérsico, em resposta ao ataque de Israel a um importante campo de gás natural iraniano. Alimentaram receios de que a guerra pudesse interromper a produção de petróleo e gás no Médio Oriente durante um longo período, o que significaria que os preços mais elevados continuariam por algum tempo e a inflação aumentaria em todo o mundo.
Os índices de ações caíram 3,4% no Japão, 2,8% na Alemanha e 2,7% na Coreia do Sul. Mas os preços do petróleo reduziram os seus grandes ganhos no final do dia, a mais recente das oscilações fora do horário comercial desde o início do conflito.
O petróleo Brent fechou em US$ 108,65, um aumento de apenas 1,2% em relação ao dia anterior, e depois caiu ainda mais à medida que as negociações continuavam. Depois de subir brevemente para US$ 101, o barril de petróleo bruto de referência dos EUA foi negociado a US$ 96,14 e depois caiu para US$ 94.
Isso ajudou as bolsas de Wall Street a reduzirem as suas perdas, que já eram mais modestas do que na Europa e na Ásia, à medida que as empresas norte-americanas se tornavam menos dependentes do petróleo do Médio Oriente.
O S&P 500 encerrou em queda de 0,3% após se recuperar de uma perda inicial de 1%. Até subiu marginalmente na última hora de negociação. A média industrial Dow Jones caiu 203 pontos, ou 0,4%, e o índice Nasdaq caiu 0,3%.
O Presidente Trump e países de todo o mundo tomaram medidas para evitar o aumento dos preços do petróleo. Mas estas são, na sua maioria, soluções de curto prazo, e os mercados querem ver menos riscos para os campos de petróleo e gás em torno do Golfo e do Estreito de Ormuz, ao largo da costa do Irão, onde normalmente flui um quinto do petróleo mundial.
Na noite de quinta-feira, o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, disse que o país interromperia novos ataques aos campos de gás do Irã, a pedido de Trump.
A incerteza sobre o que irá acontecer na guerra levou a oscilações nos mercados petrolíferos e bolsistas desde o início da guerra, há quase três semanas. Os movimentos ioiô também prejudicaram o mercado de títulos na quinta-feira, com os rendimentos do Tesouro subindo com os preços do petróleo pela manhã e depois caindo.
O rendimento do Tesouro de dois anos subiu para 3,96% antes de cair para 3,79%, o que é uma grande mudança para o mercado de títulos. O rendimento de dois anos acompanha as expectativas sobre o que o Federal Reserve fará com as taxas de juros de curto prazo.
Os preços do petróleo dispararam e os investidores apostam que a Reserva Federal irá reduzir as taxas de juro pelo menos uma vez este ano. Trata-se de uma reviravolta dramática em relação ao período anterior à guerra, quando os investidores apostavam fortemente na frequência com que a Fed iria reduzir as taxas.
Os cortes nas taxas impulsionarão a economia e as taxas de investimento, e é isso que Trump apela à raiva, mas correrão o risco de agravar a inflação. O Fed decidiu na quarta-feira adiar o corte das taxas de juros em sua última reunião, e os traders consideraram os comentários do presidente Jerome H. Paul encorajadores sobre a possibilidade de um corte nas taxas em 2026.
Agora, os traders apostam numa probabilidade de 73% de que a Fed mantenha as taxas estáveis este ano ou talvez até as aumente, de acordo com dados do CME Group. Há apenas um mês, os mesmos traders apostavam numa probabilidade de 74% de que a Fed reduziria as taxas pelo menos duas vezes.
No início do dia, o Banco do Japão, o Banco Central Europeu e o Banco de Inglaterra mantiveram as suas taxas de juro estáveis.
O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos manteve-se em 4,26%, onde estava na noite de quarta-feira. Mas esse valor ainda está bem acima do nível de 3,97% antes do início da guerra com o Irão.
Os rendimentos mais elevados do Tesouro já elevaram as taxas sobre hipotecas e outros tipos de dívida, e um relatório divulgado na quinta-feira mostrou que as vendas de novas casas nos EUA enfraqueceram inesperadamente em Janeiro.
Os rendimentos mais elevados do Tesouro também reduzem os preços de todos os tipos de investimentos, desde ações até criptografia e ouro. Os preços do ouro caíram 5,9%, para US$ 4.605,70 por onça. A prata caiu ainda mais e caiu 8,2%.
As ações de empresas que exploram esses metais sofreram algumas das perdas mais pesadas de Wall Street. A Newmont caiu 6,9% e a Freeport-McMoRan caiu 3,3%.
A Micron Technologies caiu 3,8%, embora tenha relatado lucro e receita no quarto trimestre muito maiores do que os analistas esperavam. Devolveu alguns dos seus maiores ganhos do ano até agora, atingindo quase 62% devido à escassez mundial de memória de computador.
Quem ajudou a limitar as perdas de Wall Street foi a Rivian Automotive, que subiu 3,8%. Anunciou uma parceria onde a Uber investirá até US$ 1,25 bilhão na empresa e espera comprar 10 mil robôs autônomos. Uber Technologies caiu 1,7%.
Ao todo, o S&P 500 caiu 18,21 pontos, para 6.606,49. A média industrial Dow Jones caiu 203,72, para 46.021,43, e o composto Nasdaq caiu 61,73, para 22.090,69.
Cho escreve para a Associated Press.
