O fundador do Allen Media Group, Byron Allen, comprou uma participação de 10,7% na Starz por meio de um acordo de US$ 25 milhões com a empresa de investimentos do ex-secretário do Tesouro Steven Mnuchin.
De acordo com um documento da SEC, os Liberty Funds de Mnuchin firmaram um acordo na quarta-feira para vender todas as ações de sua propriedade em uma transação privada por US$ 25 milhões, que deve ser concluída até 13 de março.
Na quinta-feira, a Allen Family Capital disse que comprou 1.803.786 ações da Starz a um preço de compra de US$ 13,86 por ação por US$ 25 milhões. Antes do acordo, Allen possuía ou exercia controle sobre algumas ações da Starz. A empresa comprou as ações para “fins de investimento” e pode aumentar ou diminuir sua posição dependendo do desempenho da Starz e de outras condições de mercado.
As ações da Starz saltaram 5,8% na sexta-feira após o anúncio.
A Allen Family Capital observou que pode fazer compras adicionais no mercado aberto ou em transações negociadas de forma privada, inclusive diretamente com a Starz. Também pode decidir “manter ou alienar a totalidade ou parte de seus investimentos em ações ordinárias ou outros títulos da Starz e/ou entrar em transações de derivativos com contrapartes institucionais com relação aos títulos da Starz, incluindo ações ordinárias”.
“Qualquer ação que Allen possa tomar pode ser tomada a qualquer momento, e de tempos em tempos, sem aviso prévio, e dependerá de sua análise de uma série de fatores, incluindo, mas não se limitando a, uma avaliação contínua dos negócios, condição financeira, operações e perspectivas da Starz; níveis de preços dos títulos da Starz; mercado geral, oportunidades industriais e econômicas, o desempenho relativo da Empresa e outras condições econômicas”; então.
Allen Family Capital acrescentou que pode se comunicar, sem limitação, com um ou mais acionistas da Starz ou com a administração e conselho de administração da empresa e “pode fazer sugestões ou propostas sobre as operações, perspectivas, estratégias comerciais e financeiras da Starz, transações estratégicas, ativos e passivos, opções de negócios e financiamento, a composição do conselho de administração que a Starz pode considerar relevante para o investimento no conselho e outros”.
A mudança ocorre depois que a Starz foi transformada em uma empresa separada da Lionsgate no ano passado. Mnuchin acumulou uma grande participação de cerca de 13% na Lionsgate Studios Corp. e acabaria ingressando no conselho da empresa em janeiro.
Starz encerrou 2025 com 17,6 milhões de assinantes no total, impulsionado pelo interesse em originais com roteiro, incluindo “Power Book IV: Force” Temporada 3 e “Spartacus: House of Ashur”. Este número inclui 12,7 milhões de assinantes de streaming e 5 milhões de assinantes de TV paga. A partir do próximo trimestre, a Starz não divulgará mais seus números de assinantes trimestralmente.
Também registrou US$ 204 milhões em EBITDA ajustado para 2025, superando a perspectiva de US$ 200 milhões, e encerrou o quarto trimestre com US$ 589 milhões em dívida líquida e US$ 625 milhões em dívida bruta.
Olhando para 2026, Starz espera crescimento da receita OTT em 2026, crescimento do lucro operacional ajustado de um dígito e US$ 80 milhões a US$ 120 milhões em fluxo de caixa livre positivo. Ela também deixará de divulgar assinantes a partir do próximo trimestre e espera que os gastos com conteúdo cheguem a cerca de US$ 650 milhões.
No longo prazo, a Starz continua visando margens de 20% no ano civil de 2028, convertendo 70% do OIBDA ajustado em fluxo de caixa livre não utilizado e distribuindo 2,5x o mais rápido possível.
A nova participação de Allen na Starz também ocorre depois que ele vendeu as estações de televisão locais de dez mercados da AMG para a Gray Media em um acordo de US$ 117 milhões em agosto.
Nos últimos seis anos, o Allen Media Group investiu mais de US$ 1 bilhão na aquisição de emissoras de televisão e se tornou um dos maiores proprietários independentes e privados de emissoras afiliadas à rede Big 4.
A empresa contratou Moelis em junho para explorar opções financeiras e estratégicas, incluindo uma venda potencial de suas 28 estações de televisão afiliadas ABC-NBC-CBS-Fox pertencentes e operadas em 21 mercados dos EUA.
Na época, Allen disse que a empresa havia recebido “numerosas consultas e ofertas por escrito para a maioria de nossas estações de televisão” e usaria qualquer receita de venda para reduzir significativamente a dívida de cerca de US$ 1,5 bilhão da empresa. Uma pessoa familiarizada com o assunto disse anteriormente ao TheWrap que o portfólio de estações de TV do Allen Media Group representa cerca de 35% a 40% de sua receita.
Além das emissoras, a AMG possui 10 redes de televisão a cabo HD 24 horas atendendo a quase 300 milhões de assinantes, distribuição de transmissão, HBCU GO Sports, cinco plataformas de streaming digital e o serviço AVOD de streaming gratuito, Local Now.
