Graças à última rodada do Formulário 13F, temos uma nova visão sobre quais ações estão nas carteiras de gestores bilionários de fundos de hedge. O fundo que sigo é o Third Point, administrado pelo bilionário Daniel Loeb. Ele fez alguns movimentos de vendas interessantes no quarto trimestre Amazônia(NASDAQ:AMZN) E Microsoft(NASDAQ:MSFT). Mas ele não estava apenas sentado sobre uma pilha de dinheiro. Ele adicionou outra empresa à sua posição que teve um enorme crescimento nos últimos anos.
Desde 2023, as ações da empresa aumentaram mais de 1.200% e é nada menos que Nvidia(NASDAQ: NVDA).
A inteligência artificial criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de publicar um relatório sobre uma empresa pouco conhecida chamada “Monopólio Indispensável”, que fornece tecnologia crítica de que tanto a Nvidia quanto a Intel precisam. Para continuar “
Este é mais um voto de confiança para a Nvidia – uma empresa que já é líder de mercado há algum tempo.
No entanto, as “novas” informações sobre as atividades de Loeb remontam a pelo menos dois meses, já que sua última divulgação mostra um instantâneo de seus investimentos em 31 de dezembro. As vendas e compras nelas refletidas poderiam ter ocorrido a qualquer momento entre 1º de outubro e 31 de dezembro.
Fonte da imagem: Getty Images.
Loeb não estava perto de vender todas as suas ações na Amazon e na Microsoft; continuam a ser a terceira e a quarta maiores posições na carteira da Third Point, cada uma representando mais de 6% dos seus ativos. Ainda assim, vendeu 23% das suas ações na Amazon e 16% das suas ações na Microsoft no quarto trimestre.
Existem muitas razões pelas quais um investidor pode decidir vender ações, incluindo encontrar outras oportunidades de investimento que considere mais promissoras. Parte dos lucros da venda poderia ter sido usada para comprar ações da Nvidia. Independentemente disso, não acho que os investidores de varejo devam se desfazer das ações da Microsoft ou da Amazon tão cedo.
Ambas as empresas apresentam um desempenho bastante bom, com os seus relatórios trimestrais mais recentes a mostrarem um crescimento sólido. Mas até agora, 2026 tem sido um ano difícil para ambas as empresas e ambas as ações estão agora mais baratas do que nunca no quarto trimestre. Isso levanta a questão: esta ação é uma compra agora?
Acho que a Microsoft tem a melhor escolha dos dois. Ela cresceu 17% ano a ano no trimestre mais recente e registrou um crescimento maciço na computação em nuvem, bem como uma carteira de receitas plurianuais. A Amazon também reportou números fortes, com a sua divisão de computação em nuvem a registar o seu melhor trimestre em mais de três anos. No entanto, com base nas projeções de lucros futuros, as ações da Microsoft são um pouco mais baratas que as da Amazon.
Dados MSFT PE Ratio (Forward) por YCharts.
Acho que isso dá às ações da Microsoft a vantagem de ser uma compra melhor, embora não ache que haja uma razão para vender como Loeb fez.
Por outro lado, a Nvidia ainda é uma compra melhor do que qualquer uma delas.
A Nvidia é uma empresa verdadeiramente incrível. Suas unidades de processamento gráfico (GPUs) se tornaram a principal unidade de computação da inteligência artificial e seu domínio é simplesmente incrível. A alta demanda pelos processadores da empresa resultou em um crescimento acima da média por muitos anos e não parece que em 2026 será diferente.
Os hiperescaladores de IA cobriram US$ 650 bilhões em despesas de capital em data centers este ano, e a Nvidia receberá uma parcela sólida dessa quantia enorme. Além do mais, a Nvidia acaba de superar seus últimos resultados trimestrais, com receita de US$ 68,1 bilhões, um aumento de 73% ano a ano. A Nvidia já havia dito aos investidores que esperavam US$ 65 bilhões neste trimestre, então este foi um resultado significativo.
Embora a Nvidia esteja crescendo em um ritmo rápido e esmagando as expectativas, seu preço não é tão alto considerando seus ganhos futuros.
Dados NVDA PE Ratio (Forward) por YCharts.
Negociando a 25 vezes os lucros futuros esperados, a Nvidia está perto do menor nível em três anos, então definitivamente ainda é uma compra forte. Acho que os investidores poderiam facilmente seguir o exemplo de Loeb e adquirir ações da Nvidia hoje, embora eu consideraria comprar ações da Amazon e da Microsoft.
Antes de comprar ações da Nvidia, considere o seguinte:
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Keithen Drury ocupa cargos na Amazon, Microsoft e Nvidia. The Motley Fool cobre e recomenda Amazon, Microsoft e Nvidia. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Este bilionário está vendendo Amazon e Microsoft e comprando esta impressionante inteligência artificial, um aumento de mais de 1.200% em relação a 2023. Publicado originalmente por The Motley Fool
