Dada a recente volatilidade no mercado mais amplo, muitos investidores procuram ações sobrevendidas. Um nome que vendeu agressivamente no último mês e parece ser uma oportunidade interessante a ser considerada hoje é Serviço agora(NYSE: AGORA). O especialista em fluxo de trabalho digital não apenas se formou recentemente, entre outros: Tem uma divisão de ações de 5 para 1, o que torna as suas ações mais baratas, mas é também um beneficiário significativo do investimento empresarial em inteligência artificial (IA) e as suas receitas estão a crescer.
No entanto, as ações foram esmagadas, caindo cerca de 28% desde o início do ano.
A inteligência artificial criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de publicar um relatório sobre uma empresa pouco conhecida chamada “Monopólio Indispensável”, que fornece tecnologia crítica de que tanto a Nvidia quanto a Intel precisam. Para continuar “
Esta é uma oportunidade de compra ou a ação ainda é muito cara para ser considerada uma compra hoje?
Fonte da imagem: Getty Images.
O crescimento recente dos negócios deste fornecedor de software tem sido excepcional. A receita de assinaturas da ServiceNow no quarto trimestre foi de US$ 3,5 bilhões, um aumento de 21% ano a ano.
Além disso, a empresa prova que pode traduzir a dinâmica de lucros em sólida geração de caixa. A margem de fluxo de caixa livre dos princípios contábeis não geralmente aceitos (não-GAAP) (fluxo de caixa livre como porcentagem das vendas) foi de impressionantes 57% neste trimestre. Além disso, a margem operacional não-GAAP da ServiceNow aumentou 150 pontos base ano após ano, para 31%.
Subjacente a estes números está uma aceleração acentuada nas ofertas da empresa focadas em IA. A administração observou que o valor do contrato anual dos produtos Now Assist (a experiência de inteligência artificial generativa da empresa para a plataforma Now) excedeu US$ 600 milhões durante o período. Além disso, o volume de transações da torre de controle com foco em IA da empresa quase triplicou sequencialmente.
As taxas de adoção empresarial também são atraentes.
Durante o trimestre, a empresa fechou 244 negócios com um valor líquido de novos contratos de US$ 1 milhão ou mais, representando um aumento de 40% ano a ano. Além disso, encerrou o período com mais de 600 clientes que geraram um valor anual de contrato superior a US$ 5 milhões.
“Nossos resultados do quarto trimestre superaram facilmente as expectativas”, disse o CEO Bill McDermott durante o anúncio dos lucros do quarto trimestre da empresa, “como têm feito de forma consistente há anos”.
As coisas também parecem promissoras no futuro. As atuais obrigações de desempenho restantes da empresa (receitas contratuais que serão reconhecidas nos próximos 12 meses) aumentaram 25% ano após ano, para US$ 12,9 bilhões.
Olhando para o futuro, a administração projetou receitas de assinaturas no primeiro trimestre de US$ 3,65 bilhões a US$ 3,655 bilhões. Esta previsão pressupõe um crescimento anual de aproximadamente 21,5% no ponto médio, demonstrando o forte crescimento contínuo da empresa.
Superficialmente, o ServiceNow parece ser uma compra atraente para investidores em crescimento. O problema, porém, é que o mercado já está precificando um enorme sucesso futuro.
Ao investir aproximadamente 32 vezes o lucro, os investidores assumem que neste caso a execução será quase perfeita. Ou seja, esta avaliação valoriza um crescimento de receitas de 20% num futuro próximo, apesar de um mercado extremamente competitivo que poderá levar a uma desaceleração do crescimento em algum momento.
Mas a ação tem outra vantagem que vale a pena mencionar antes de expressarmos a nossa opinião. Depois de gastar quase US$ 600 milhões somente no quarto trimestre para recomprar suas ações, a ServiceNow aprovou um enorme programa de recompra de ações de US$ 5 bilhões em janeiro e disse que planejava recomprar imediatamente cerca de US$ 2 bilhões como parte de um programa de recompra acelerada. Essas recompras de ações não só são suscetíveis de ajudar os acionistas a obter lucros a longo prazo, como também sugerem que a administração considera que as suas próprias ações são atrativas.
Dado o seu agressivo programa de recompra de ações e o forte impulso comercial, acredito que as ações da ServiceNow estão bastante valorizadas. Por outras palavras, se eu já possuísse estas ações, provavelmente as manteria enquanto a empresa continuasse a crescer a um ritmo semelhante ao atual. No entanto, em última análise, gostaria de ver as ações sendo negociadas com um desconto maior antes de considerar comprar esta história de crescimento.
Antes de comprar ações da ServiceNow, considere o seguinte:
O Consultor de ações Motley Fool uma equipe de analistas acaba de identificar o que eles acham que é 10 melhores ações para investidores que poderiam comprar agora… e ServiceNow não era um deles. 10 ações que sofreram um corte poderão gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix criou esta lista em 17 de dezembro de 2004… se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, você teria $ 519.015!* Ou quando Nvidia criou esta lista em 15 de abril de 2005… se você investiu US$ 1.000 no momento de nossa recomendação, você teria $ 1.086.211!*
Agora, isso é digno de nota Consultor de ações o retorno médio total é 941% – desempenho superior esmagador do mercado em comparação com 194% do índice S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores disponíveis em Consultor de açõese junte-se à comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
Veja 10 ações »
*O Stock Advisor retorna em 2 de março de 2026.
Daniel Sparks e seus clientes não possuem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool cobre e recomenda cargos na ServiceNow. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Essas ações divididas são as principais beneficiárias da IA. Mas a venda recente é uma oportunidade de compra? foi publicado originalmente por The Motley Fool
