Espera-se que os quatro principais hiperscaladores de IA gastem aproximadamente US$ 650 bilhões em investimentos em data centers em 2026, portanto, espera-se que muitas empresas capitalizem isso. Embora alguns possam questionar o quanto Amazônia, Microsoft, AlfabetoE Metaplataformas gastam, a realidade é que a procura por IA é real e qualquer empresa que não gaste tanto quanto pode para progredir nesta indústria fica para trás.
Existem diversas formas de utilizar esses gastos, mas a minha preferida com certeza é Semicondutores de Taiwan (NYSE:TSM). A Taiwan Semiconductor está preparada para vencer independentemente da unidade de computação usada, tornando a compra óbvia agora.
A inteligência artificial criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de publicar um relatório sobre uma empresa pouco conhecida chamada “Monopólio Indispensável”, que fornece tecnologia crítica de que tanto a Nvidia quanto a Intel precisam. Para continuar “
Apenas alguns fabricantes de chips podem competir com a Taiwan Semiconductor. Informações (NASDAQ: INTC) costumava ser um deles, mas seu negócio de fundição de chips está lutando e lutando para competir com a TSMC. Além disso, com a Taiwan Semiconductor construindo fábricas nos EUA, esta se torna uma opção ainda menos atraente. Outra escolha é SAMSUNG. As capacidades da Samsung são melhores que as da Intel, mas ela simplesmente não tem capacidade para competir com a Taiwan Semiconductor.
Isso a torna realmente a única opção disponível e é por isso que a lista de clientes da Taiwan Semiconductor inclui grandes players como Nvidia, AMDE Broadcom. Quer um desses quatro hiperescaladores preencha seu data center com unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia ou um chip especialmente projetado da Broadcom, há uma boa chance de que o chip venha de uma das instalações da Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Isso torna a Taiwan Semiconductor uma forma neutra de expandir sua IA, já que poderia ganhar uma fortuna se continuasse a gastar dinheiro em IA. Do ponto de vista da gestão, pode levar algum tempo até que os gastos com IA diminuam.
A administração da Taiwan Semiconductor observou que espera que a receita de chips de IA cresça a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de quase 60% de 2024 a 2029. Este é um grande aumento e mostra o escopo e a durabilidade do desenvolvimento contínuo da inteligência artificial.
Apesar de todos os grandes projetos que visam aumentar enormemente os gastos com IA, as ações da Taiwan Semiconductor não estão sendo negociadas com um prêmio enorme.
Com as ações sendo negociadas a 26 vezes o lucro futuro, não é muito mais caro do que isso S&P500 (SNPINDEX: ^GSPC)cotado a 22 vezes os lucros futuros. Embora o estoque não seja tão barato como antes, ainda vale a pena comprá-lo porque é uma ótima maneira de se divertir construindo IA.
